due diligenceglobální expanzeřízení rizikinvestiční strategieanalýza trhufintech
Zirdle Atlas: Hluboký pohled na náš due diligence proces pro nové trhy
Autor Vedoucí globální expanze, Zirdle
Loading...
Loading...
Ve společnosti Zirdle je naším posláním vybudovat skutečně globální úvěrový ekosystém. „Globální“ však neznamená bezhlavý. Rozhodnutí nasměrovat kapitál investorů do nové země je tím nejdůležitějším strategickým krokem, který činíme. Nese obrovskou příležitost, ale také komplexní mix nových rizik. Chybný krok není jen obchodní chybou; je potenciální hrozbou pro kapitál našich investorů.
Z tohoto důvodu není naše procesu vstupu na trh závodem o to, kdo umístí více vlajek na mapu. Je to trpělivá, důkladná a vyčerpávající expedice provádějící due diligence. Věříme, že je lepší strávit rok studiem trhu a rozhodnout se nevstupovat, než se vrhnout do něj a litovat toho. Tento článek poskytne bezprecedentní pohled na náš vícefázový rámec pro prověřování a vstup na nové trhy.
V rychle se měnícím světě FinTechu je často tlak na růst za každou cenu. Pokud jde o geografickou expanzi, tuto etosu zásadně odmítáme. Naším vodítkem je, že integrita našeho stávajícího portfolia a bezpečnost našich současných investorů nikdy nebudou ohroženy kvůli růstu. Každý nový trh musí nejen představovat přesvědčivou příležitost, ale musí také splňovat přísnou sadu nevyjednatelných kritérií pro stabilitu, transparentnost a právní bezpečnost.
Než vůbec začneme uvažovat o konkrétních půjčkách nebo partnerech, začínáme analýzou potenciální země shora dolů na makroúrovni. Začínáme širokým seznamem zemí a postupně je filtrujeme stále jemnějším sítem. Země musí projít všemi třemi těmito počátečními filtry, aby mohla být vůbec zvažována pro další posouzení.
Toto je tvrdá, průchozí/neúspěšná brána. Analyzujeme data ze zdrojů jako Světová banka, MMF a nezávislé konzultační společnosti zabývající se politickými riziky, abychom posoudili:
Jakákoli země s výraznou nestabilitou, slabým právním státem nebo kontrolou kapitálu je okamžitě vyřazena.
Stabilní země musí být také ekonomicky životaschopná. Provádíme hloubkovou ekonomickou analýzu, ve které hledáme:
Nakonec posuzujeme vyspělost samotného finančního prostředí:
Pouze hrstka zemí, které projdou tímto náročným makro trychtýřem, postupuje do další fáze.
Poté, co je země schválena na makro úrovni, se naše pozornost přesouvá na mikro úroveň. Tato fáze je o rozvoji hlubokého, kvalitativního porozumění trhu a identifikaci potenciálních místních partnerů, kteří by mohli sloužit jako naše operační páteř. To zahrnuje:
Toto je nejintenzivnější fáze celého procesu. Těch několik partnerů, kteří postoupí do této fáze, je podrobeno forenzní úrovni due diligence, která odpovídá procesu, který by při akvizici použila private equity společnost. To zahrnuje:
Tato fáze může trvat měsíce. Jakákoli varovná značka, jakákoli nesrovnalost nebo jakékoli váhání poskytnout plnou transparentnost jsou důvodem pro okamžité diskvalifikování.
Ani poté, co partner projde Gauntletem, jednoduše neotevřeme stavidla kapitálu. Poslední fází je strukturovaný pilotní program v omezeném měřítku.
Teprve poté, co pilotní program úspěšně běží po předem definovanou dobu a splní všechny výkonnostní a provozní benchmarky, učiníme konečné rozhodnutí plně integrovat nový trh a jeho partnera do fondu Zirdle Global Credit Pool.
Tento pracný, čtyřfázový proces je naším slavnostním závazkem vůči našim investorům. Zajišťuje, že když expandujeme, činíme tak z pozice hlubokých znalostí a síly, přidáváme hodnotu našemu ekosystému, aniž bychom ohrozili bezpečnost, která jej podpírá.