Porozumění poměru úvěru k hodnotě na globálních úvěrových trzích

Ve společnosti Zirdle budujeme dostupnější finanční budoucnost, a to včetně zjednodušování pochopení finančních pojmů. Jedním z nejdůležitějších termínů v celém úvěrování – a základním kamenem našeho řízení rizik – je poměr výše úvěru k hodnotě zajištění (Loan-to-Value, LTV).

Pojďme si to vysvětlit.

Co je poměr výše úvěru k hodnotě zajištění (LTV)?

Jednoduše řečeno, LTV je procento, které porovnává výši úvěru s hodnotou aktiva, které jej zajišťuje (kolaterálu).

Vzorec je přímočarý: LTV = (Výše úvěru / Tržní hodnota kolaterálu) * 100

Příklad: Pokud si vezmete hypotéku 80 000 USD na koupi domu za 100 000 USD, vaše LTV je: (80 000 USD / 100 000 USD) * 100 = 80 %

Proč je LTV klíčovým ukazatelem rizika

LTV je pro věřitele hlavním měřítkem bezpečnosti.

• Nízké LTV (např. 50 %) je považováno za nízkorizikové. To znamená, že úvěr je mnohem menší než hodnota zajištění. Pokud dlužník neplní závazky, může věřitel prodat aktivum a je vysoce pravděpodobné, že získá zpět celou částku úvěru. Dlužník má také významný "vlastní podíl na hře", což snižuje pravděpodobnost jeho selhání.
• Vysoké LTV (např. 95 % nebo 100 %) je považováno za vysoce rizikové. Výše úvěru je velmi blízko hodnotě aktiva. Pokud dlužník selže a hodnota aktiva i jen mírně poklesne, věřitel nemusí být schopen získat zpět svůj kapitál.

Jak Zirdle využívá LTV k ochraně fondu

Zirdle Allocation Engine je naprogramován tak, aby silně upřednostňoval úvěry se zdravými, nízkými poměry LTV. To slouží jako klíčový bezpečnostní polštář pro celý Globální úvěrový fond.

Prioritizací úvěrů, které jsou dobře zajištěny, vytváříme portfolio, které je ze své podstaty bezpečnější. Toto systematické zaměření na nízké LTV je nezbytnou součástí naší strategie a klíčovým důvodem stability a bezpečnosti našich fondů. Chrání to kapitál každého jednotlivého přispěvatele.

I když může být APY nejzajímavější číslo na vašem panelu, je to naše disciplinovaný přístup k základům, jako je LTV, který poskytuje dlouhodobou důvěru a bezpečnost, kterou si zasloužíte.