Loading...
Η Tesla ανέφερε προσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο 41 λεπτά. Αυτό ξεπέρασε τις εκτιμήσεις αναλυτών για 34 λεπτά.[1] Τα έσοδα έφτασαν τα $22.39 δισεκατομμύρια. Το ποσό ξεπέρασε ορισμένες συναινετικές προβλέψεις γύρω στα $22.19 δισεκατομμύρια. Οι μετοχές ανέβηκαν 4% έως 5% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο. Οι επενδυτές χειροκρότησαν την έκπληξη στο τελικό αποτέλεσμα.[4] Η παραγωγή συνολικά ανήλθε σε 408,386 οχήματα. Οι παραδόσεις έφτασαν τις 358,023 μονάδες. Το Model 3 και το Y αντιπροσώπευσαν το μεγαλύτερο μέρος του όγκου, με 341,893 παραδόσεις. Οι αναπτύξεις αποθήκευσης ενέργειας έφτασαν τα 8.8 GWh. Αυτή είναι πρόοδος, αν και κάτω από τα πρόσφατα τρίμηνα. Τα μικτά περιθώρια διευρύνθηκαν στο 21.1%, πολύ πάνω από το αναμενόμενο 17.7% έως 18%. Το λειτουργικό εισόδημα έφτασε τα $941 εκατομμύρια έναντι των $788 εκατομμυρίων που προβλέπονταν. Η ελεύθερη ταμειακή ροή στράφηκε σε θετικά $1.44 δισεκατομμύρια. Η συναίνεση είχε προβλέψει εκροή $1.86 δισεκατομμυρίων.[1] Τα έσοδα από αυτοκίνητα μειώθηκαν 11% σε ετήσια βάση στα $17.7 δισεκατομμύρια. Τα έσοδα από αποθήκευση ενέργειας αυξήθηκαν 25% στα $3.84 δισεκατομμύρια. Οι υπηρεσίες πρόσθεσαν $3.37 δισεκατομμύρια, αύξηση 18%.[1] Η Tesla διατήρησε το απόθεμα Bitcoin της ακέραιο στα περίπου $900 εκατομμύρια. Καμία πώληση εκεί. Η ενημέρωση των μετόχων τόνισε τις αυξήσεις παραγωγικής ικανότητας σε υπολογιστική AI, μπαταρίες και εργοστάσια ρομποτικής. Το Cybercab και το Tesla Semi στοχεύουν σε παραγωγή όγκου φέτος. Το FSD Supervised είδε ρεκόρ συνδρομών. Τα μίλια Robotaxi διπλασιάστηκαν διαδοχικά.
Τα υψηλά επιτόκια συμπιέζουν τη χρηματοδότηση αυτοκινήτων. Τα επιτόκια αιωρούνται πάνω από 7% για δάνεια αυτοκινήτων. Αυτό πιέζει τους αγοραστές. Ωστόσο, η Tesla ανέφερε κέρδη περιθωρίων. Ο έλεγχος κόστους και οι μετατοπίσεις μίγματος βοήθησαν. Οι παραδόσεις έλειψαν από τις ελπίδες της Wall Street κατά 7,000 έως 10,000 μονάδες. Παρόλα αυτά, η ζήτηση ανέκαμψε στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη. Η Ασία-Ειρηνικός και η Νότια Αμερική αυξήθηκαν επίσης. Ο ανταγωνισμός δαγκώνει πιο δυνατά. Κινέζοι αντίπαλοι όπως η BYD πλημμυρίζουν τις αγορές με φθηνά ηλεκτρικά οχήματα. Η Tesla ανέκτησε το παγκόσμιο στέμμα πωλήσεων στο Τ1.[2] Τα αποθέματα αυξήθηκαν κατά 50,000 μονάδες. Η παραγωγή ξεπέρασε τις πωλήσεις. Αυτή είναι μια κίτρινη σημαία. Μπορεί να ακολουθήσουν περικοπές τιμών για να εκκαθαριστούν τα αποθέματα. Τα περιθώρια μπορεί να συμπιεστούν τότε. Η αποθήκευση ενέργειας έλειψε από ορισμένες εκτιμήσεις στα 8.8 GWh. Μείωση 38% από το Τ4. Αλλά τα έσοδα εκεί ξεπέρασαν εύκολα. Το τμήμα αυτό αναπτύσσεται ταχύτερα από τα αυτοκίνητα. Αυτό τραβάει τη συνολική κερδοφορία ψηλότερα. Αυτό το τρίμηνο δείχνει ότι η υιοθέτηση ηλεκτρικών οχημάτων διαρκεί. Τα επιτόκια βλάπτουν, σίγουρα. Τα κίνητρα εξασθένισαν σε ορισμένες περιοχές. Η γεωπολιτική διαταράσσει τις αλυσίδες εφοδιασμού. Η Tesla περιφερειοποιεί την παραγωγή. Νέα εργοστάσια στο Τέξας και τη Νεβάδα αυξάνουν την παραγωγή κυψελών και υλικών LFP. Αυτή είναι έξυπνη αντιστάθμιση. Ο ευρύτερος αυτοκινητοβιομηχανικός τομέας αντιμετωπίζει δυσκολίες. Η Ford και η GM αναφέρουν πιο μαλακή ζήτηση. Η Tesla αντιστέκεται στην τάση στα κέρδη. Αποδεικνύει ότι η κλίμακα και τα πλεονεκτήματα λογισμικού έχουν σημασία. Οι αγορές τιμολογούν την Tesla λιγότερο ως κατασκευαστή αυτοκινήτων, περισσότερο ως παίξιμο AI. Το Robotaxi και το Optimus οδηγούν το πολλαπλάσιο. Το μη επιβλεπόμενο FSD επεκτείνεται σε πόλεις του Τέξας. Οι ευρωπαϊκές εγκρίσεις ακολουθούν στην Ολλανδία. Η Κίνα προχωρά. Η επιστολή προς τους μετόχους επισημαίνει ότι το Cortex 2 υπολογιστικό είναι online. Το Dojo 3 πυρίτιο προχωρά. Αυτά τροφοδοτούν τους ταύρους. Οι αρκούδες εστιάζουν στα αυτοκίνητα. Τα κέρδη γέρνουν την αφήγηση προς την ανάπτυξη.
Τα κέρδη της Tesla προκαλούν μεγάλες διακυμάνσεις. Οι μετοχές κινήθηκαν χαμηλότερα μετά τα κέρδη οκτώ από τις δώδεκα φορές τελευταία. Μέση πτώση 2% την πρώτη ημέρα. Αυτή η υπέρβαση άλλαξε το σενάριο. Η άνοδος μετά το κλείσιμο έφτασε τα $400 από το κλείσιμο στα $388. Η υπονοούμενη μεταβλητότητα αυξήθηκε πριν την αναφορά. Οι έμποροι επιλογών οδήγησαν straddles. Οι αλγόριθμοι ορμής μπήκαν μαζικά στη διάσπαση πάνω από βασικά επίπεδα. Τα κέρδη του αυτοκινητοβιομηχανικού τομέα συγκεντρώνονται τώρα. Η μεταβλητότητα συγκεντρώνεται επίσης. Η TSLA οδηγεί το beta. Η συσχέτιση με το Nasdaq υψηλή. Οι αλγόριθμοι σαρώνουν για υπερβάσεις σε ΚΜΔ και περιθώρια. Η έκπληξη ελεύθερης ταμειακής ροής ήταν τεράστια εδώ. Θετικά $1.44 δισεκατομμύρια έναντι αρνητικών προσδοκιών. Αυτό είναι καύσιμο alpha. Παιχνίδια μέσης επαναφοράς μετά τη μετακίνηση. Ή παρακολούθηση τάσης εάν οι κατευθυντήριες γραμμές ανεβάσουν. Τα υψηλά επιτόκια ενισχύουν τις διακυμάνσεις. Τα κόστη χρηματοδότησης επηρεάζουν τους όγκους. Η Tesla αντισταθμίζει με μίσθωση και ενέργεια. Οι αποδόσεις τύπου staking από τα Megapacks προσελκύουν στον κόσμο σταθερού εισοδήματος. Τα credit spreads διευρύνονται στα αυτοκίνητα. Αλλά το χρέος της Tesla παραμένει διαχειρίσιμο. Καμία σημασία δυσχέρειας. Οι αλγόριθμοι παρακολουθούν τις ημέρες αποθεμάτων. Η αύξηση αποθεμάτων σημαίνει προσοχή για μέση επαναφορά. Ή οδήγηση καταλυτών αυτονομίας. Η μεταβλητότητα κερδών ταιριάζει σε συστηματικές στρατηγικές. Το μέγεθος θέσης είναι κλειδί μέσα σε μετακινήσεις 10% και πάνω. Οι αναδυόμενες αγορές παράγονται. Η ζήτηση APAC αυξάνεται. Η Βραζιλία και άλλες αναπτύσσονται. Απειλούν δασμοί στα κινέζικα ηλεκτρικά οχήματα. Η Tesla τοπικοποιεί. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο. Οι πιστωτικές ροές εκεί σφίγγουν. Ωστόσο, οι όγκοι της Tesla διατηρούνται. Παρακολουθήστε τις παραδόσεις Τ2 για μείωση αποθεμάτων. Η τηλεδιάσκεψη κερδών στις 5:30 μ.μ. ET σήμερα επισημαίνει κατευθυντήριες γραμμές. Οι πόλεις Robotaxi επεκτείνονται; Ποσοστά υιοθέτησης FSD; Το Capex ξεπερνά τα $20 δισεκατομμύρια ετησίως. Χρονοδιάγραμμα μη επιβλεπόμενου Cybercab; Ανάπτυξη ενέργειας στα 12 GWh και πάνω; Αυτά διαμορφώνουν τη συναλλαγή.
