λεπτομερής αξιολόγησηπαγκόσμια επέκτασηδιαχείριση κινδύνουεπενδυτική στρατηγικήανάλυση αγοράςfintech
Ο Άτλας του Zirdle: Μια Εξονυχιστική Εξέταση της Λεπτομερούς Αξιολόγησής Μας για Νέες Αγορές
Από Head of Global Expansion, Zirdle
Loading...
Loading...
Στην Zirdle, η αποστολή μας είναι να δημιουργήσουμε ένα πραγματικά παγκόσμιο οικοσύστημα πίστωσης. Ωστόσο, το «παγκόσμιο» δεν σημαίνει αδιάκριτο. Η απόφαση να αναπτύξουμε το κεφάλαιο των επενδυτών σε μια νέα χώρα είναι η μοναδική πιο σημαντική στρατηγική επιλογή που κάνουμε. Φέρνει τεράστιες ευκαιρίες, αλλά και ένα πολύπλοκο μείγμα νέων κινδύνων. Ένα λάθος βήμα δεν είναι απλώς μια επιχειρηματική αποτυχία· είναι μια πιθανή απειλή για το κεφάλαιο των επενδυτών μας.
Για το λόγο αυτό, η διαδικασία εισόδου μας σε μια νέα αγορά δεν είναι ένας αγώνας να σηκώσουμε σημαίες στον χάρτη. Είναι μια υπομονετική, σχολαστική και εξαντλητική αποστολή λόγου περίθαλψης. Πιστεύουμε ότι είναι καλύτερο να αφιερώσουμε έναν χρόνο μελετώντας μια αγορά και να αποφασίσουμε να μην μπούμε, παρά να βιαστούμε και να το μετανιώσουμε. Αυτό το άρθρο θα προσφέρει μια πρωτοφανή ματιά στο πολυφασικό πλαίσιο αξιολόγησης και εισόδου μας σε νέες αγορές.
Στον ταχέως εξελισσόμενο κόσμο της FinTech, υπάρχει συχνά πίεση για κλιμάκωση με κάθε κόστος. Απορρίπτουμε ουσιαστικά αυτή την ηθική όταν πρόκειται για γεωγραφική επέκταση. Η καθοδηγητική μας αρχή είναι ότι η ακεραιότητα του υπάρχοντος χαρτοφυλακίου μας και η ασφάλεια των τρέχοντων επενδυτών μας δεν θα διακυβευτούν ποτέ για χάρη της ανάπτυξης. Κάθε νέα αγορά δεν πρέπει μόνο να παρουσιάζει μια συναρπαστική ευκαιρία, αλλά πρέπει επίσης να πληροί ένα αυστηρό σύνολο μη διαπραγματεύσιμων κριτηρίων για σταθερότητα, διαφάνεια και νομική ορθότητα.
Πριν καν σκεφτούμε συγκεκριμένα δάνεια ή συνεργάτες, ξεκινάμε με μια ανωθεν κάτω, μακροοικονομική ανάλυση μιας δυνητικής χώρας. Ξεκινάμε με ένα ευρύ κατάλογο εθνών και τα φιλτράρουμε μέσα από ένα σταδιακά λεπτότερο σύνολο ελέγχων. Μια χώρα πρέπει να περάσει και τους τρεις από αυτούς τους αρχικούς ελέγχους για να εξεταστεί περαιτέρω.
Αυτό είναι ένα σκληρό, περνάει/αποτυγχάνει φίλτρο. Αναλύουμε δεδομένα από πηγές όπως η Παγκόσμια Τράπεζα, το ΔΝΤ και ανεξάρτητες εταιρείες συμβούλων γεωπολιτικού κινδύνου για να αξιολογήσουμε:
Οποιοδήποτε έθνος με σημαντική αστάθεια, αδύνατη κυριαρχία του δικαίου ή ελέγχους κεφαλαίου αποκλείεται αμέσως.
Μια σταθερή χώρα πρέπει επίσης να είναι οικονομικά βιώσιμη. Πραγματοποιούμε μια βαθιά οικονομική ανάλυση, αναζητώντας:
Τέλος, αξιολογούμε την ωριμότητα του ίδιου του χρηματοπιστωτικού τοπίου:
Μόνο μια χούφτα χωρών που περνούν αυτό το απαιτητικό μακροοικονομικό φίλτρο προχωρούν στην επόμενη φάση.
Με μια χώρα που έχει εγκριθεί σε μακροοικονομικό επίπεδο, η εστίασή μας μετατοπίζεται στο μικρο επίπεδο. Αυτή η φάση αφορά την ανάπτυξη μιας βαθιάς, ποιοτικής κατανόησης της αγοράς και τον εντοπισμό των δυνητικών συνεργατών στο πεδίο που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως ο επιχειρησιακός μας στύλος. Αυτό περιλαμβάνει:
Αυτή είναι η πιο εντατική φάση ολόκληρης της διαδικασίας. Οι λίγοι συνεργάτες που προχωρούν σε αυτό το στάδιο υπόκεινται σε έναν εγκληματολογικό επίπεδο ελέγχου λόγου περίθαλψης, που αντικατοπτρίζει τη διαδικασία που θα χρησιμοποιούσε μια εταιρεία private equity για μια εξαγορά. Αυτό περιλαμβάνει:
Αυτή η φάση μπορεί να διαρκέσει μήνες. Οποιαδήποτε κόκκινη σημαία, οποιαδήποτε ασυνέπεια ή οποιαδήποτε διστακτικότητα στην παρολή πλήρους διαφάνειας αποτελεί λόγο για άμεση αποκλεισμό.
Ακόμα κι αφού ένας συνεργάτης έχει περάσει τη δοκιμασία, δεν ανοίγουμε απλώς τις πύλες του κεφαλαίου. Η τελική φάση είναι ένα δομημένο, περιορισμένης κλίμακας πιλοτικό πρόγραμμα.
Μόνο αφού ένα πιλοτικό πρόγραμμα έχει λειτουργήσει με επιτυχία για ένα προκαθορισμένο χρονικό διάστημα και έχει πληροί όλα τα επιδόσεων και λειτουργικά πρότυπα, θα πάρουμε την τελική απόφαση να ενσωματώσουμε πλήρως τη νέα αγορά και τον συνεργάτη της σε ένα Zirdle Global Credit Pool.
Αυτή η επίπονη, τετράφαση διαδικασία είναι η επίσημη δέσμευσή μας προς τους επενδυτές μας. Διασφαλίζει ότι όταν επεκτεινόμαστε, το κάνουμε από μια θέση βαθιάς γνώσης και δύναμης, προσθέτοντας αξία στο οικοσύστημά μας χωρίς να διακυβεύουμε την ασφάλεια που το υποστηρίζει.