geopoliitikariskijuhtimineglobaalne strateegiapõhjalik kontrollmakroökonoomikainvesteerimisstrateegia
Globaalsete tuulepöörete läbimine: Kuidas Zirdle hindab geopoliitilist riski
Autor Globaalse strateegia juht, Zirdle
Loading...
Loading...
Investeerimine globaalselt diversifitseeritud krediidiportfelli tähendab maailma omaksvõtmist kogu selle keerukuses. Kuigi me keskendume pingsalt üksikute laenude ja laenuvõtjate mikrotaseme andmetele, peame samuti säilitama terava, laianurgelise vaate makromaastikule. Täiesti korralikku laenu võivad ohustada jõud, mis on laenuvõtjast kaugelt väljaspool: valimised, uued regulatsioonid, kaubavaidlused või sotsiaalne rahutus.
See on geopoliitilise riski valdkond.
Zirdle'is me ei näe seda kui tundmatut "jumaliku jõudu". Me käsitleme seda kui muutujate kogumit, mida kuigi tihti ette ennustada ei saa, saab süstemaatiliselt jälgida, hinnata ja oma otsustusprotsessi integreerida. Meie eesmärk ei ole kõrvaldada geopoliitilist riski – see on võimatu ülesanne – vaid tagada, et meie platvorm ja portfellid oleksid piisavalt vastupidavad ja paindlikud, et sellega toime tulla.
Meie geopoliitilise riski raamistik on pidev jälgimissüsteem, mis jälgib laia valikut tegureid kõigis jurisdiktsioonides, kuhu me kapitali paigutame. See on elav armatuurlaud, mis informeerib meie strateegiat kõrgeimal tasemel. Peamised fookusalad hõlmavad:
See hõlmab praeguse valitsuse stabiilsuse, poliitilise tsükli ettearvatavuse ja oluliste poliitikanihkete riski jälgimist pärast valimisi. Me jälgime ka korruptsiooni ja valitsuse tõhususe indekseid, kuna need on riigi tegevuskeskkonna tugevad näitajad.
See on vaieldamatult kriitilisim tegur. Me hindame õigusriigi tugevust, lepingute täitmise kohustuslikkust ja kohtuvõimu sõltumatust. Oleme eriti valvsad kapitalikontrollide – raha riigist väljaviimise piirangute – suhtes, kuna see seab otsese ohu meie võimele investori tootlusi tagastada.
Me jälgime reaalajas rahvusvahelisi sanktsioonide nimekirju organitelt nagu ÜRO, USA OFAC ja EL. Iga sanktsioonide all olev riik, üksus või isik on absoluutne keelutsoon. Jälgime ka eskaleeruvaid kaubavaidlusi või halvenevaid diplomaatilisi suhteid, mis võivad segada majandustegevust.
Analüüsime riigi riigivõla taset, selle krediidireitingut ja suhteid rahvusvaheliste finantsinstitutsidega nagu IMF ja Maailmapank. Riik, kes seisab silmitsi riigivõlakriisiga, on kõigi krediidivormide jaoks kõrge riskiga keskkond.
Jälgime sotsiaalse sidususe ja rahutuste meetmeid. Kõrge ebavõrdsuse tase, püsivad tööstreigid või laialdased protestid võivad luua ebastabiilse ärikeskkonna, mis tõstab riski meie laenuvõtjate ja sellest tulenevalt ka meie investorite jaoks.
See pidev infovoog ei ole ainult akadeemiliseks huviks. See on otseselt integreeritud meie operatiivsesse strateegiasse mitmel võtmetähtsusega viisil:
Zirdle'i pühendumus meie investoritele on olla nende kapitali valvas eestkostja. Meie geopoliitilise riski raamistik on selle lubaduse tuumikosa. Olles informeeritud, jäädes poliitiliselt agnostiliseks ja ehitades paindliku süsteemi, mis suudab kohaneda muutuva maailmaga, paigutame me oma portfellid mitte ainult globaalsete vastutuulte üleelamiseks, vaid nendega intelligentselt ja ettenägelikult navigeerimiseks.
Meie lähenemine riskile on meie platvormi põhielement. Lisateabe saamiseks vaadake palun meie üksikasjalikku Riskihalduse Valget Raamatut.