
Loading...
Loading...

Globaalselt diversifitseeritud krediidiportfelli investeerimine tähendab maailma omaksvõtmist kogu selle keerukuses. Kuigi me keskendume tungivalt üksikute laenude ja laenuvõtjate mikrotaseme andmetele, peame samuti säilitama terava, laianurga vaate makromaastikule. Täiesti korras laenu võivad ohustada jõud, mis on laenuvõtja kontrollist kaugel: valimised, uued eeskirjad, kaubavaidlused või sotsiaalne rahutus.
See on geopoliitilise riski valdkond.
Zirdle'is me ei pea seda tundmatuks "jumalikuks seaduseks". Me vaatleme seda muutujate kogumina, mida kuigi sageli ettearvamatutena, saab süstemaatiliselt jälgida, hinnata ja oma otsustusprotsessi integreerida. Meie eesmärk ei ole geopoliitilist riski kõrvaldada – see on võimatu ülesanne – vaid tagada, et meie platvorm ja portfellid oleksid piisavalt vastupidavad ja paindlikud, et sellega toime tulla.
Meie Geopoliitilise Riskiraamistik on pidev jälgimissüsteem, mis jälgib laia valikut tegureid kõigis jurisdiktsioonides, kuhu me kapitali paigutame. See on elav armatuurlaud, mis informeerib meie strateegiat kõrgeimal tasemel. Põhilised fookusvaldkonnad hõlmavad:
See hõlmab praeguse valitsuse stabiilsuse, poliitilise tsükli ettearvatavuse ja oluliste poliitikamuutuste riski jälgimist pärast valimisi. Me jälgime ka korruptsiooni ja valitsuse tõhususe indekseid, kuna need on riigi operatiivse kliima tugevad näitajad.
See on vaieldamatult kriitilisim tegur. Me hindame õigusriigi tugevust, lepingute täitmist ja kohtuvõimu sõltumatust. Oleme eriti valvsad kapitalikontrollide – raha riigist välja viimise piirangute – suhtes, kuna see seab otsese ohu meie võimele investori tootlusi tagastada.
Meil on reaalajas jälgimine rahvusvaheliste sanktsioonide nimekirjade järele organisaatsioonidelt nagu ÜRO, USA OFAC ja EL. Iga sanktsioonide all olev riik, üksus või isik on absoluutne keelutsoon. Jälgime ka eskaleeruvaid kaubavaidlusi või halvenevaid diplomaatilisi suhteid, mis võivad häirida majandustegevust.
Me analüüsime riigi riigivõla taset, selle krediidireitingut ja suhteid rahvusvaheliste finantsasutustega nagu IMF ja Maailmapank. Riik, mis seisab silmitsi riigivõlakriisiga, on kõigi krediidivormide jaoks kõrge riskiga keskkond.
Me jälgime sotsiaalse sidususe ja rahutuste meetmeid. Kõrge ebavõrdsuse tase, püsivad tööstreigid või laialdased protestid võivad luua ebastabiilse ärikeskkonna, mis tõstab meie laenuvõtjate ja seeläbi ka investorite riski.
See pidev informatsioonivool ei ole ainult akadeemiliseks huvioks. See on otseselt integreeritud meie operatiivsesse strateegiasse mitmel võtmetähtsusega viisil:
Zirdle'i pühendumus investoritele on olla nende kapitali valvsed eestkostjad. Meie Geopoliitilise Riskiraamistik on selle lubaduse tuumikosa. Olles informeeritud, jäädes poliitiliselt agnostiliseks ja ehitades paindliku süsteemi, mis suudab kohaneda muutuva maailmaga, positsioneerime me oma portfellid mitte ainult globaalsete vastutuulte ellujäämiseks, vaid ka nendega intelligentselt ja ettenägelikult navigeerimiseks.
Meie lähenemine riskile on meie platvormi põhielement. Lisateabe saamiseks vaadake palun meie üksikasjalikku Riskijuhtimise Valgekirja.