due diligenceglobaali laajentuminenriskienhallintasijoitusstrategiamarkkina-analyysifintech
Zirdle Atlas: Syvä sukellus uusien markkinoiden due diligence -prosessiimme
Kirjoittaja Globaalin laajentumisen johtaja, Zirdle
Loading...
Loading...
Zirdlen tehtävänä on rakentaa aidosti maailmanlaajuinen luottoekosysteemi. "Maailmanlaajuinen" ei kuitenkaan tarkoita minkäänlaista sattumanvaraisuutta. Päätös sijoittajien pääoman käyttöönotosta uuteen maahan on yksittäisenä tärkein strateginen valinta, jonka teemme. Se tarjoaa valtavia mahdollisuuksia, mutta tuo mukanaan myös monimutkaisen sekoituksen uusia riskejä. Väärä askel ei ole pelkkä liiketoimintavirhe; se on mahdollinen uhka sijoittajiemme pääomalle.
Tästä syystä markkinoille pääsyprosessimme ei ole kilpailu lipun pystyttämisestä kartalle. Se on kärsivällinen, tunnollinen ja perusteellinen due diligence -tutkimusmatka. Uskomme, että on parempi käyttää vuosi markkinoiden tutkimiseen ja päättää olla tulematta sisään, kuin rynnätä sisään ja katua myöhemmin. Tämä artikkeli tarjoaa ainutlaatuisen katsauksen monivaiheiseen viitekehykseemme uusien markkinoiden seulomiseksi ja niille pääsemiseksi.
FinTechin nopeasti liikkuvassa maailmassa paineita laajentua kaikin keinoin on usein. Hylkäämme perusteellisesti tämän asenteen, kun kyse on maantieteellisestä laajentumisesta. Ohjaavana periaatteemme on, että nykyisen salkun eheys ja nykyisten sijoittajiemme turvallisuus eivät koskaan vaarannu kasvun vuoksi. Jokaisen uuden markkinan ei tarvitse vain tarjota houkuttelevaa mahdollisuutta, vaan sen on myös täytettävä tiukat, neuvottelemattomat kriteerit vakaudelle, läpinäkyvyydelle ja lainmukaisuudelle.
Ennen kuin edes ajattelemme tiettyjä lainoja tai kumppaneita, aloitamme potentiaalisen maan ylhäältä alas -suuntaisella, makrotason analyysillä. Aloitamme laajasta luettelosta maista ja suodatamme ne asteittain hienojakoisempien seulojen läpi. Maan on läpäistävä kaikki kolme näistä alkuperäisistä suodattimista voidakseen edes harkita jatkotarkastelua.
Tämä on kova, hyväksytty/hylätty -portti. Analysoimme tietoja lähteistä kuten Maailmanpankki, IMF ja itsenäiset poliittisen riskin konsulttiyritykset arvioidaksemme:
Mikä tahansa maa, jossa on merkittävää epävakautta, heikko oikeusvaltio tai pääoman säännöstely, suljetaan välittömästi pois.
Vakaan maan on myös oltava taloudellisesti elinkelpoinen. Suoritamme syvällisen taloudellisen analyysin etsien:
Lopuksi arvioimme itse rahoitusmaiseman kypsyyttä:
Vain kourallinen tämän vaativan makrosuppilon läpäisseitä maita etenee seuraavaan vaiheeseen.
Kun maa on hyväksytty makrotasolla, keskittymme siirtyy mikrotasolle. Tässä vaiheessa on kyse markkinoiden syvästä, laadullisesta ymmärtämisestä ja mahdollisten paikallisten kumppanien tunnistamisesta, jotka voisivat toimia toimintamme selkärangana. Tämä sisältää:
Tämä on koko prosessin intensiivisin vaihe. Harvat tähän vaiheeseen edenneet kumppanit joutuvat oikeuslääketieteellisen tason due diligence -tarkastukseen, joka heijastaa prosessia, jota yksityisen pääoman yritys käyttäisi yrityskaupassa. Tämä sisältää:
Tämä vaihe voi kestää kuukausia. Mikä tahansa varoitusmerkki, epäjohdonmukaisuus tai epäröinti tarjota täyttä läpinäkyvyyttä on peruste välittömälle hylkäämiselle.
Vaikka kumppani olisi läpäissyt koettelemuksen, emme yksinkertaisesti avaa pääoman tulvaportteja. Viimeinen vaihe on jäsennelty, rajoitetun mittakaavan pilot-ohjelma.
Vasta sen jälkeen, kun pilot-ohjelma on suoritettu onnistuneesti ennalta määritellyn ajanjakson ajan ja se on täyttänyt kaikki suorituskyky- ja toiminnalliset vertailukohdat, teemme lopullisen päätöksen integroida uusi markkina ja sen kumppani täysimittaisesti Zirdlen globaaliin luottorahastoon.
Tämä vaivalloinen, nelivaiheinen prosessi on vakava sitoumuksemme sijoittajillemme. Se varmistaa, että laajennuessamme teemme niin syvän tiedon ja vahvuuden asemasta, lisäten arvoa ekosysteemillemme vaarantamatta sitä turvallisuutta, joka sen tukee.