Ārkārtas gadījumā: Zirdle krīzes reaģēšanas protokols

Finanšu tirgi ir cikliski. Pieauguma periodus neizbēgami seko stresa periodi un ik pa laikam pēkšņi un smagi tirgus šoki. Šie "melnās gulbja" notikumi - vai tas būtu pandēmija, ģeopolitisks konflikts vai finanšu krīze - ir galīgais jebkuras investīciju platformas gatavības un rakstura pārbaudījums.

Šajos brīžos ir svarīga līderība. Reaktīva, paniskā reakcija var pastiprināt zaudējumus, bet mierīga, apzināta un iepriekš plānota procedūra var izvadīt cauri vētrām un aizsargāt investoru intereses. Zirdle mēs neceram uz vislabāko; mēs plānojam uz vissliktāko. Šis ir mūsu formālais Krīzes Reaģēšanas Protokols (KRP), rokasgrāmata, ko mūsu vadības komanda aktivizē brīdī, kad tiek identificēts būtisks tirgus šoks.

Tās vadlīnijas ir vienkāršas: Novērtēt, Komunicēt, Rīkoties un Mācīties.

1. fāze: Novērtēt - "Kara istaba" sanāk

Tajā mirklī, kad tiek sasniegts iepriekš noteikts krīzes sprādziens - piemēram, ja galvenais akciju tirgus indekss dienā nokrītas par noteiktu procentu, vai notiek būtiska valūtas devalvācija galvenajā tirgū - mūsu Krīzes Reaģēšanas Komanda tiek automātiski sasaukta. Šai kodolkomandai, kurā ietilpstu es, mūsu galvenais riska vadītājs, galvenais atbilstības vadītājs un portfeļa stratēģijas vadītājs, ir viens tūlītējs mērķis: novērtēt situāciju.

Šajā "kara istabas" vidē mēs notikumu analizējam reāllaikā, lai atbildētu uz trim kritiskajiem jautājumiem:

1. Kāda ir šoka būtība? Vai tā ir globāla likviditātes krīze? Reģionāls politisks notikums? Nozares specifisks sabrukums?
2. Kāda ir mūsu tiešā iedarbība? Kuras mūsu portfeļa daļas ir tieši visvairāk skartas?
3. Kādas ir iespējamās kaskādes sekas? Kā šis šoks varētu izplatīties uz citām, šķietami nesaistītām mūsu portfeļa daļām?

Šī sākotnējā novērtējums ir ātra, bet disciplinēta, balstīta uz scenāriju plānošanu no mūsu pastāvīgajiem stresa testiem. Mēs nesākam no nulles; mēs aktivizējam plānu.

2. fāze: Komunicēt - Proaktīva un caurspīdīga saziņa

Mūsu otrais princips ir, ka krīzē klusēšana rada bailes. Mēs ticam proaktīvai, skaidrai un regulārai saziņai ar mūsu investoriem. Tiklīdz mums ir skaidrs situācijas novērtējums, mūsu pirmā darbība ir komunicēt.

Mūsu solījums jums krīzes laikā ir:

• Godīgums un caurspīdīgums: Mēs jums pateiksim, ko mēs zinām, ko nezinām un ko mēs darām šajā sakarā. Nebūs nekāda glaimošana vai tukšas frāzes.
• Savlaicīgums: Jūs dzirdēsiet vispirms no mums. Mēs tiecamies būt priekšā ziņu ciklam attiecībā uz mūsu portfeli.
• Regulāritāte: Mēs noteiksim skaidru atjauninājumu ritmu, lai jums nebūtu jābrīnās, kas notiek.

Šī saziņa ir veidota tā, lai dotu jums pārliecību, ka stūri tur miera pilna, profesionāla roka.

3. fāze: Rīkoties - Iepriekš plānotu risinājumu stratēģiju īstenošana

Kad situācija ir novērtēta un saziņas kanāli atvērti, komanda sāk īstenot virkni iepriekš plānotu aizsardzības pasākumu. Konkrētās darbības ir atkarīgas no krīzes rakstura, bet rīku komplekts ir gatavs. Šīs darbības ir veidotas kā aizsardzības, visaugstākā prioritāte dodot kapitāla saglabāšanai un likviditātei.

Potenciālās darbības no mūsu KRP rokasgrāmatas ietver:

• Jaunu piešķīrumu apturēšana: Pagaidu jauna kapitāla ieguldīšanas apturēšana augsta riska vai nenoteiktos reģionos, līdz putekļi nosēžas.
• Kreditēšanas parametru pastiprināšana: Nekavējoties paaugstinot standartus jebkuriem jauniem aizdevumiem, pieprasot augstāku nodrošinājuma līmeni un stiprāku aizņēmēju finansiālo stāvokli.
• Likviditātes pārvaldība: Aktīvi pārvaldot fonda naudas rezerves, lai nodrošinātu, ka mēs varam apmierināt iespējamo investoru izņemšanas pieaugumu. Smagā, sistēmiskas krīzes gadījumā tas var ietvert pagaidu izņemšanu apturēšanu, kā noteikts mūsu noteikumos - pēdējais līdzeklis, lai novērstu "bankas skriešanas" scenāriju, kas kaitētu visiem investoriem.
• Aktīva saziņa ar brokeriem: Mēs nekavējoties iesaistāmies ar mūsu brokeru partneriem uz vietas, lai iegūtu reāllaika informāciju un koordinētu mūsu reakciju.

Šīs nav paniskas improvizācijas; tā ir stratēģiju īstenošana, ko mēs jau esam modelējuši un sagatavojuši.

4. fāze: Mācīties - Pēckrīzes izvērtējums

Katra krīze, kad tā norimst, sniedz nenovērtējamas mācības. Mūsu protokola pēdējā fāze ir rūpīga pēcnāves analīze.

• Kas darbojās pēc gaidītā?
• Kuras mūsu sistēmas daļas parādīja negaidītu slodzi?
• Kā mēs varam atjaunināt mūsu stresa testus un protokolus, lai būtu vēl noturīgāki nākamajam, neizbēgamajam izaicinājumam?

Šis apņemšanās mācīties un pielāgoties nodrošina, ka ar katru tirgus ciklu Zirdle platforma kļūst stiprāka, gudrāka un izturīgāka.

Neviens nevar apsolīt būt imūns pret globālām krīzēm. Mūsu solījums ir cits. Mēs apsolām būt gatavi. Mēs apsolām būt disciplinēti. Un mēs apsolām vadīt cauri vētrām ar jūsu labākajām interesēm kā mūsu nelokāmo kompasu.