pārbaudeglobālā izplešanāsrisku vadībaieguldījumu stratēģijatirgus analīzefintech
Zirdle Atlas: Padziļināta ieskats mūsu pārbaudē jauniem tirgiem
Autors Globālās izplešanās vadītājs, Zirdle
Loading...
Loading...
Zirdle misija ir izveidot patiesi globālu kredītu ekosistēmu. Tomēr "globāls" nenozīmē bezšķirošu. Lēmums ieguldītāju kapitālu iekļaut jaunā valstī ir vissvarīgākais stratēģiskais izvēles punkts, ko mēs pieņemam. Tas nes sevī milzīgas iespējas, bet arī sarežģītu jaunu risku kopumu. Kļūda nav tikai biznesa pārskatījums; tā ir potenciāla drauds mūsu ieguldītāju kapitālam.
Šī iemesla dēļ mūsu tirgus ieejas process nav karā par karogiem uz kartes. Tas ir pacietīgs, rūpīgs un izsmeļošs rūpības pārbaudes ekspedīcija. Mēs uzskatām, ka ir labāk veltīt gadu tirgus izpētei un nolēmt tajā neiekļauties, nekā steigties iekšā un nožēlot to. Šis raksts sniegs nepieredzētu ieskatu mūsu daudzfāžu sistēmā jaunu tirgu pārbaudei un iekļaušanai.
Strauji mainīgajā FinTech pasaulē bieži pastāv spiediens mērogoties par katru cenu. Mēs principiāli noraidām šo ētu, kad runa ir par ģeogrāfisko paplašināšanos. Mūsu vadlīnija ir tāda, ka mūsu esošā portfeļa integritāte un pašreizējo ieguldītāju drošība nekad netiks upurēta augšanas vārdā. Katram jaunajam tirgum ne tikai jārada pārliecinoša iespēja, bet arī jāatbilst stingrai, nediskutējamu kritēriju kopai stabilitātes, caurspīdīguma un tiesiskas drošības ziņā.
Pirms mēs pat domājam par konkrētiem aizdevumiem vai partneriem, mēs sākam ar augšējā līmeņa, makrolīmeņa analīzi par potenciālo valsti. Mēs sākam ar plašu valstu sarakstu un izfiltrējam tās ar arvien smalkāku izkārtņu kopu. Valstij ir jāiztur visas trīs šīs sākotnējās izkārtnes, lai to vispār apsvērtu tālākai pārskatīšanai.
Šis ir stingrs, iztur/nepāriet slieksnis. Mēs analizējam datus no tādiem avotiem kā Pasaules Banka, Starptautiskais Valūtas fonds un neatkarīgi politiskā riska konsultanti, lai novērtētu:
Jebkura valsts ar būtisku nestabilitāti, vāju tiesu varas pārākumu vai kapitāla kontrollēm tiek nekavējoties izslēgta.
Stabilai valstij arī jābūt ekonomiski dzīvotspējīgai. Mēs veicam dziļu ekonomisko analīzi, meklējot:
Visbeidzot, mēs novērtējam pašas finanšu vides nobriedumu:
Tikai dažas valstis, kas iztur šo prasīgo makro-piltuvi, pāriet uz nākamo fāzi.
Kad valsts makrolīmenī ir nokārtota, mūsu uzmanība pārvēršas uz mikrolīmeni. Šī fāze ir veltīta dziļai, kvalitatīvai tirgus izpratnei un potenciālo partneru uz vietas identificēšanai, kuri varētu kalpot par mūsu operatīvo mugurkaulu. Tas ietver:
Šī ir visintensīvākā visa procesa fāze. Daži partneri, kas nonāk šajā posmā, tiek pakļauti tiesu ekspertīzes līmeņa rūpības pārbaudei, atspoguļojot procesu, kādu privātā kapitāla firma izmantotu pārņemšanai. Tas ietver:
Šī fāze var aizņemt mēnešus. Jebkurš sarkanais karodziņš, jebkura nekonsekvence vai jebkādas vilcināšanās nodrošināt pilnīgu caurspīdīgumu ir pamats nekavējoties diskvalificēt.
Pat pēc tam, kad partneris ir izturējis pārbaudes apli, mēs vienkārši neatveram kapitāla slūžas. Pēdējā fāze ir strukturēta, ierobežota mēroga pilotprojekts.
Tikai pēc tam, kad pilotprojekts ir veiksmīgi darbojies iepriekš noteiktu periodu un ir sasniedzis visus snieguma un operatīvos etalonus, mēs pieņemsim galīgo lēmumu pilnībā integrēt jauno tirgu un tā partneri Zirdle globālajā kredītu fondā.
Šis sāpīgais, četru fāžu process ir mūsu svinīgais solījums mūsu ieguldītājiem. Tas nodrošina, ka, paplašinoties, mēs to darām no dziļas zināšanu un spēka pozīcijas, papildinot mūsu ekosistēmu, neapdraudot to drošību, kas to balsta.