Pārvietojoties starptautiskajiem vēja virzieniem: Kā Zirdle novērtē ģeopolitisko risku

Darbības jomas noteikšana: Ko mēs uzraudzām

Mūsu Ģeopolitiska Riska Ietvars ir nepārtraukta uzraudzības sistēma, kas izseko plašu faktoru klāstu visās jurisdikcijās, kurās mēs ieguldām kapitālu. Tā ir dzīva informācijas panelis, kas informē mūsu stratēģiju augstākajā līmenī. Galvenās uzraudzības jomas ietver:

1. Politiskā stabilitāte un pārvaldība

Tas ietver pašreizējās valdības stabilitātes, politiskā cikla paredzamības un ievērojamu politikas maiņu risku pēc vēlēšanām izsekošanu. Mēs uzraudzām arī korupcijas un valdības efektivitātes indeksus, jo tie ir spēcīgi valsts darbības klimata rādītāji.

2. Regulatīvā un tiesiskā vide

Tas, iespējams, ir vissvarīgākais faktors. Mēs novērtējam tiesiskās valsts principa spēku, līgumu izpildāmību un tiesu neatkarību. Mēs esam īpaši modri pret jebkādām kapitāla kontroles pazīmēm – ierobežojumiem naudas izvešanai no valsts – jo tas tieši apdrauda mūsu spēju atmaksāt ieguldītāju ienākumus.

3. Sankcijas un starptautiskās attiecības

Mēs uzturam reāllaika uzraudzību pēc starptautiskajām sankciju sarakstiem no tādām iestādēm kā ANO, ASV OFAC un ES. Jebkura valsts, vienība vai persona, uz kuru attiecas sankcijas, ir absolūti aizliegta zona. Mēs uzraudzām arī pieaugošus tirdzniecības strīdus vai pasliktinošās diplomātiskās attiecības, kas varētu traucēt ekonomisko darbību.

4. Ekonomiskā suverenitāte un parāds

Mēs analizējam valsts valsts parāda līmeni, tās kredītreitingu un attiecības ar starptautiskām finanšu iestādēm, piemēram, Starptautisko Valūtas fondu un Pasaules banku. Valsts, kas saskaras ar valsts parāda krīzi, ir augsta riska vide visiem kredīta veidiem.

5. Sociālā stabilitāte

Mēs uzraudzām rādītājus, kas saistīti ar sociālo saliedētību un nemieriem. Augsts nevienlīdzības līmenis, pastāvīgas darba streiki vai plaši protesti var radīt nestabilu biznesa vidi, kas paaugstina risku mūsu aizņēmējiem un līdz ar to arī mūsu ieguldītājiem.

No uzraudzības uz rīcību: Kā dati informē lēmumus

Šī nepārtrauktā informācijas plūsma nav tikai akadēmiskas intereses dēļ. Tā ir tieši integrēta mūsu operatīvajā stratēģijā vairākos galvenajos veidos:

Valstu riska gradācija: Mēs uzturam iekšēju riska gradāciju katrai valstij. Negatīvs attīstības notikums jebkurā no iepriekšminētajām kategorijām var izraisīt valsts pazemināšanu, aktivizējot nekavējamo mūsu risku izvērtējumu.

Dinamiskās riska robežas: Mūsu sadales mehānismam ir maksimālās riska robežas katrai valstij. Ja mūsu ietvars norāda uz pieaugošu riska līmeni konkrētā valstī, mēs varam proaktīvi pazemināt šo robežu, efektīvi samazinot jauna kapitāla plūsmu uz šo reģionu līdz situācija stabilizējas.

Informēšana par brokeru due diligence: Mūsu ģeopolītiskā analīze informē jautājumus, ko uzdodam mūsu vietējiem kredītu brokeru partneriem. Mēs varam izpētīt, kā konkrēti vietējie notikumi ietekmē viņu portfeli un spēju efektīvi darboties.

Scenāriju plānošana: Mūsu stratēģijas komanda regulāri veic scenāriju plānošanas vingrinājumus. Ko darīt, ja valstī X ievēlēs populistu vadītāju? Ko darīt, ja valsts Y uzliks jaunu nodokli ārvalstu kapitālam? Modelējot šos iespējamos nākotnes scenārijus, mēs varam izstrādāt iepriekš plānotas reakcijas, nevis rīkoties krīzes situācijā.

Secinājums: Modrība un veiklība

gadsimtā kapitāls ir globāls, un tādi ir arī tā riski. Tīri finanšu analīze, kas ignorē politisko un sociālo kontekstu, ir analīze, kas redz tikai pusi no ainas.

Zirdle saistība pret mūsu ieguldītājiem ir būt modriem viņu kapitāla apsaimniekotājiem. Mūsu Ģeopolitiska Riska Ietvars ir pamatā šim solījumam. Paliekot informētiem, saglabājot politisku neitrālāku nostāju un veidojot veiklu sistēmu, kas spēj pielāgoties mainīgai pasaulei, mēs pozicionējam savus portfeļus ne tikai tā, lai tie izdzīvotu globālos vējus, bet arī lai tos apietu ar inteliģenci un tālredzību.

Mūsu pieeja riskam ir pamatelements mūsu platformā. Lai iegūtu vairāk informācijas, lūdzu, skatiet mūsu detalizēto Riska Pārvaldības Baltgrāmatu.