Obligāciju ienesīguma un analīzes izpratne

Obligāciju analīze

Fiksēto ienākumu tirgus izpratne.

Obligāciju pamati

Galvenie termini

• Ienesīgums: Ieguldījumu atdeve
• Kupons: Procentu maksājums
• Termiņš: Kad obligācija beidzas
• Ilgums: Procentu likmes jutība

Ienesīguma veidi

Pašreizējais ienesīgums

• Gada kupons / cena
• Vienkāršs aprēķins

Ienesīgums līdz termiņam (YTM)

• Kopējā atdeve, ja tiek turēta līdz termiņam
• Ietver cenu pieaugumu

Ienesīguma līkne

• Ienesīgums visos termiņos
• Ekonomiskais rādītājs

Obligāciju reitingi

ReitingsNozīme AAAAugstākā kvalitāte AAAugsta kvalitāte ASpēcīgs BBBPietiekams Zem BBBSpekulatīvs

Obligāciju datu izmantošana

• Salīdziniet ar investīciju fonda ienesīgumiem
• Izprotiet kredītkvalitāti
• Sekojiet procentu likmju tendencēm