Forstå obligasjonsavkastning og analyse

Obligasjonsanalyse

Forstå fastrentemarkedene.

Obligasjonsgrunnleggende

Nøkkelbegreper

• Avkastning: Avkastning på investeringen
• Kupong: Renteutbetaling
• Forfall: Når obligasjonen utløper
• Varighet: Rentesensitivitet

Avkastningstyper

Gjeldende avkastning

• Årlig kupong / pris
• Enkel beregning

Avkastning til forfall (YTM)

• Totalavkastning hvis beholdt til forfall
• Inkluderer prisstigning

Avkastningskurve

• Avkastning på tvers av forfallsdatoer
• Økonomisk indikator

Obligasjonsvurderinger

VurderingBetydning AAAHøyeste kvalitet AAHøy kvalitet ASterk BBBTilfredsstillende Under BBBSpekulativ

Bruk av obligasjonsdata

• Sammenlign med fondavkastning
• Forstå kredittkvalitet
• Spor rentetrender