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(Nota do Editor: Na Zirdle, nossos corretores parceiros são a base do nosso sucesso. A expertise local deles é insubstituível. Para oferecer aos nossos investidores uma compreensão mais profunda de seu trabalho, convidamos o Diretor Administrativo de uma de nossas empresas parceiras de longa data na África Oriental para compartilhar sua perspectiva sobre a arte e a ciência de conceder empréstimos a Pequenas e Médias Empresas (PMEs). As opiniões expressas são de sua autoria.)
Há mais de vinte anos, trabalho no ramo de concessão de empréstimos em meu país de origem. Trabalhei para um grande banco internacional e, na última década, lidero minha própria empresa de financiamento especializado. Os grandes bancos têm seu lugar - eles financiam governos e corporações multinacionais. Mas o motor da nossa economia, a fonte de seus empregos, sua inovação e sua resiliência, não é encontrado nos arranha-céus reluzentes. É encontrado nas oficinas, nas pequenas fábricas, nos armazéns logísticos e nos negócios familiares que margeiam as ruas de nossas cidades. É encontrado no setor de PMEs.
Conceder empréstimos a essas empresas é o trabalho da minha vida. É também uma das áreas mais incompreendidas das finanças. Frequentemente me perguntam por que os bancos tradicionais têm dificuldade em atender esse mercado e como podemos emprestar com confiança onde eles não o farão. A resposta é que olhamos além do balanço patrimonial.
Um grande banco é uma máquina padronizada. Ele precisa de entradas padronizadas para produzir saídas padronizadas. Ele quer ver cinco anos de demonstrações financeiras auditadas, uma propriedade imobiliária significativa para garantia e uma história de crescimento previsível e linear.
A PME típica em nosso mercado não se encaixa nesse molde. Seus registros financeiros podem ser menos formais. Seu crescimento é frequentemente rápido, mas desigual. Seus ativos mais valiosos não são terrenos, mas estoque, equipamentos ou a genialidade de seu fundador. Para um grande banco, uma PME é um pino quadrado para seu buraco redondo. Elas não são sem crédito; são simplesmente inanalisáveis por um sistema rígido e automatizado. Elas exigem um toque humano.
Nosso valor está em nossa capacidade de ver e avaliar os ativos que não aparecem em uma demonstração financeira padrão. Quando realizamos nossa due diligence em uma PME, é claro que analisamos seu fluxo de caixa e seu plano de negócios. Mas estamos procurando algo mais profundo.
Essa análise qualitativa, combinada com um escrutínio financeiro rigoroso, nos permite construir uma imagem completa e tridimensional do risco - algo que um modelo puramente quantitativo não consegue fazer.
Por anos, a maior restrição ao meu negócio foi o acesso a capital. Eu tinha um longo pipeline de PMEs de alta qualidade e com bom crédito que simplesmente não podia financiar porque meu próprio balanço patrimonial era limitado.
A parceria com a Zirdle foi transformadora. Ela não mudou como avaliamos o risco - nossos padrões permanecem tão altos quanto sempre. O que ela fez foi nos fornecer uma fonte de capital profunda, eficiente e escalável. Não estamos mais limitados por nossos próprios fundos. Nosso novo limite é o número de PMEs de alta qualidade que podemos encontrar e examinar diligentemente.
O modelo da Zirdle honra nossa expertise. Ele confia em nós para fazermos o que fazemos de melhor - o trabalho profundo e local de conhecer nosso mercado. Em troca, fornecemos à plataforma e a seus investidores acesso a uma classe de ativos única e atraente: o motor resiliente, engenhoso e implacável de nossa economia local. É uma parceria que cria valor para todos: para o investidor que busca retornos, para a PME que busca crescer e para nossa comunidade como um todo.
