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(Nota do Editor: Na Zirdle, nossos corretores parceiros são a base do nosso sucesso. Seu conhecimento local é insubstituível. Para fornecer aos nossos investidores uma compreensão mais profunda de seu trabalho, convidamos o Diretor Administrativo de uma de nossas empresas parceiras de longa data na África Oriental para compartilhar sua perspectiva sobre a arte e a ciência de conceder empréstimos a Pequenas e Médias Empresas (PMEs). As opiniões expressas são de sua própria autoria.)
Por mais de vinte anos, trabalho no ramo de concessão de empréstimos em meu país natal. Trabalhei para um grande banco internacional e, na última década, lidero minha própria empresa de finanças especializada. Os grandes bancos têm seu lugar - eles financiam governos e corporações multinacionais. Mas o motor de nossa economia, a fonte de seus empregos, sua inovação e sua resiliência, não é encontrado nos arranha-céus reluzentes. É encontrado nas oficinas, nas pequenas fábricas, nos armazéns de logística e nos negócios familiares que margeiam as ruas de nossas cidades. É encontrado no setor de PMEs.
Conceder empréstimos a esses negócios é o trabalho da minha vida. É também uma das áreas mais incompreendidas das finanças. Muitas vezes me perguntam por que os bancos tradicionais lutam para atender esse mercado e como podemos emprestar com confiança onde eles não o farão. A resposta é que olhamos além do balanço patrimonial.
Um grande banco é uma máquina padronizada. Ele precisa de entradas padronizadas para produzir saídas padronizadas. Ele quer ver cinco anos de demonstrações financeiras auditadas, uma participação significativa em imóveis para garantia e uma história de crescimento previsível e linear.
A PME típica em nosso mercado não se encaixa nesse molde. Seus registros financeiros podem ser menos formais. Seu crescimento é frequentemente rápido, mas irregular. Seus ativos mais valiosos não são terrenos, mas estoque, equipamentos ou o brilho de seu fundador. Para um grande banco, uma PME é uma peça quadrada para seu buraco redondo. Elas não são não merecedoras de crédito; elas simplesmente não são analisáveis por um sistema rígido e automatizado. Elas requerem um toque humano.
Nosso valor reside em nossa capacidade de ver e avaliar os ativos que não aparecem em uma demonstração financeira padrão. Quando conduzimos nossa due diligence em uma PME, é claro que analisamos seu fluxo de caixa e seu plano de negócios. Mas estamos procurando por algo mais profundo.
Esta análise qualitativa, combinada com um rigoroso escrutínio financeiro, nos permite construir uma imagem completa e tridimensional do risco - algo que um modelo puramente quantitativo não pode fazer.
Por anos, a maior limitação do meu negócio foi o acesso a capital. Eu tinha um longo pipeline de PMEs de alta qualidade, merecedoras de crédito, que simplesmente não podia financiar porque meu próprio balanço patrimonial era limitado.
A parceria com a Zirdle tem sido transformadora. Ela não mudou como avaliamos o risco - nossos padrões permanecem tão altos quanto sempre. O que ela fez foi nos fornecer uma fonte de capital profunda, eficiente e escalável. Não estamos mais limitados por nossos próprios fundos. Nosso novo limite é o número de PMEs de alta qualidade que podemos encontrar e avaliar diligentemente.
O modelo da Zirdle honra nossa expertise. Confia em nós para fazermos o que fazemos de melhor - o trabalho profundo e local de conhecer nosso mercado. Em troca, fornecemos à plataforma e a seus investidores acesso a uma classe de ativos única e atraente: o motor resiliente, engenhoso e implacável de nossa economia local. É uma parceria que cria valor para todos: para o investidor que busca retornos, para a PME que busca crescer e para nossa comunidade como um todo.
