Tesla presega pričakovanja v prvem četrtletju z 0,41 USD na delnico proti 0,34 USD, delnice zrastejo za 5 %

Tesla je poročala o prilagojenem dobičku na delnico v prvem četrtletju v višini 41 centov. To je preseglo analitična pričakovanja 34 centov.^[1] Prihodki so znašali 22,39 milijarde USD. Ta številka je presegla nekatera konsenzna pričakovanja okoli 22,19 milijarde USD. Delnice so v po-tržnem trgovanju zrasle za 4 % do 5 %. Vlagatelji so pozdravili presenečenje na končni vrstici.^[4] Proizvodnja je dosegla 408.386 vozil. Dostave so dosegle 358.023 enot. Model 3 in Y sta predstavljala večino obsega, s 341.893 dostavami. Uvedbe energetskih skladišč so dosegle 8,8 GWh. To je napredek, čeprav nižje od nedavnih četrtletij. Bruto marže so se povečale na 21,1 %, kar je precej nad pričakovanimi 17,7 % do 18 %. Poslovni dobiček je dosegel 941 milijonov USD v primerjavi s pričakovanji 788 milijonov USD. Prosti denarni tok se je spremenil v pozitivnih 1,44 milijarde USD. Konsenz je predvideval odtok 1,86 milijarde USD.^[1] Prihodki od avtomobilov so se zmanjšali za 11 % v primerjavi z lanskim letom na 17,7 milijarde USD. Prihodki od energetskih skladišč so skočili za 25 % na 3,84 milijarde USD. Storitve so dodale 3,37 milijarde USD, kar je povečanje za 18 %.^[1] Tesla je obdržala svoje zaloge Bitcoinov nedotaknjene pri približno 900 milijonih USD. Tam ni bilo prodaj. Posodobitev za delničarje je poudarila povečanje zmogljivosti v računalništvu z umetno inteligenco, baterijah in tovarnah robotike. Cybercab in Tesla Semi si prizadevata za obsežno proizvodnjo letos. FSD Supervised je dosegel rekordne naročnine. Kilometri Robotaxi so se podvojili zaporedno.

Odpornost povpraševanja po električnih vozilih kaže na moč

Visoke obrestne mere omejujejo financiranje avtomobilov. Obrestne mere za avtomobilska posojila so nad 7 %. To stiska kupce. Kljub temu je Tesla objavila povečanje marž. Pomagali so nadzor stroškov in premiki v mešanici. Dostave so zaostajale za upi Wall Streeta za 7.000 do 10.000 enot. Kljub temu se je povpraševanje okrepilo v Severni Ameriki in Evropi. Tudi Azija-Pacifik in Južna Amerika sta rasli. Konkurenca močneje grize. Kitajski tekmeci, kot je BYD, preplavljajo trge s poceni električnimi vozili. Tesla je v prvem četrtletju ponovno prevzela globalno vodilno mesto v prodaji.^[2] Zaloge so se povečale za 50.000 enot. Proizvodnja je presegla prodajo. To je rumena zastavica. Lahko sledijo znižanja cen za čiščenje skladišč. Marže se lahko takrat stisnejo. Energetska skladišča so zaostala za nekaterimi pričakovanji pri 8,8 GWh. To je 38 % manj kot v četrtem četrtletju. Toda prihodki tam so močno presegli pričakovanja. Ta segment raste hitreje kot avtomobili. To dvigne celotno donosnost.

To četrtletje kaže, da je sprejemanje električnih vozil trajno. Obrestne mere škodujejo, seveda. Spodbude so ponekod oslabele. Geopolitika moti dobavne verige. Tesla regionalizira proizvodnjo. Nove tovarne v Teksasu in Nevadi povečujejo zmogljivost LFP celic in materialov. To je pametno zavarovanje. Širši avtomobilski sektor se sooča s težavami. Ford in GM poročata o mehkejšem povpraševanju. Tesla se izogiba trendu glede dobičkov. Dokazuje, da sta pomembna obseg in prednosti programske opreme. Trgi vrednotijo Teslo manj kot proizvajalca avtomobilov, bolj kot igralca z umetno inteligenco. Robotaxi in Optimus poganjata multiplikator. Neposredovani FSD se širi v mestih v Teksasu. Sledijo odobritve v EU na Nizozemskem. Kitajska napreduje. Pismo delničarjem označuje Cortex 2 računalništvo kot operativno. Dojo 3 silicij napreduje. To podpira bikov. Medvedi se osredotočajo na avtomobile. Dobički nagibajo pripoved k rasti.

Prednosti algoritmičnega trgovanja v volatilnosti dobičkov

Dobički Tesle povzročajo velike nihanja. Delnice so se po dobičkih znižale v osmih od dvanajstih primerov v zadnjem času. Povprečen padec 2 % prvi dan. Ta preseganje je obrnilo scenarij. Po-tržni skok je dosegel 400 USD od zaprtja pri 388 USD. Implicitna volatilnost je narasla pred poročilom. Trgovci z opcijami so jahali straddle. Algoritmi zagonetnosti so se vključili ob preboju nad ključnimi nivoji. Dobički avtomobilskega sektorja se zdaj združujejo. Tudi volatilnost se združuje. TSLA vodi beta. Korelacija z Nasdaqom je visoka. Algoritmi iščejo preseganja pri dobičku na delnico in maržah. Presenečenje glede prostega denarnega toka je bilo tukaj ogromno. Pozitivnih 1,44 milijarde USD proti negativnim pričakovanjem. To je gorivo za alfo.

Igre povprečnega vračanja po premiku. Ali sledenje trendu, če smernice dvignejo. Visoke obrestne mere povečujejo nihanja. Stroški financiranja vplivajo na obseg. Tesla se zavaruje z najemanjem in energijo. Donosi, podobni stakingu, iz Megapackov privlačijo v svetu fiksnih dohodkov. Kreditni razponi se širijo pri avtomobilih. Toda dolg Tesle ostaja obvladljiv. Ni signalov stiske. Algoritmi spremljajo dneve zalog. Naraščajoče zaloge pomenijo pozornost za povprečno vračanje. Ali jahanje katalizatorjev avtonomije. Volatilnost dobičkov ustreza sistematičnim strategijam. Ključna je velikost pozicije med premiki 10 % ali več. Vplivajo dejavniki nastajajočih trgov. Povpraševanje v Aziji-Pacifiku naraste. Brazilija in drugi rastejo. Tarife grozijo kitajskim električnim vozilom. Tesla lokalizira. To zmanjša tveganje. Kreditni tokovi tam se stisnejo. Kljub temu obseg Tesle ostaja. Spremljajte dostave v drugem četrtletju za zmanjšanje zalog. Klic dobičkov danes ob 17:30 ET označuje smernice. Širijo se mesta Robotaxi? Stopnje prevzema FSD? Kapitalski odhodki presegajo 20 milijard USD letno. Časovnica neposredovanega Cybercab? Energijski porast na 12 GWh ali več? Ti oblikujejo trgovanje.