pozornostglobalna širitevobvladovanje tveganjnaložbena strategijatržna analizafinančna tehnologija
Zirdle Atlas: Poglobljen pogled v našo pozornost pri vstopu na nove trge
Avtor Head of Global Expansion, Zirdle
Loading...
Loading...
Pri Zirdlu je naša misija zgraditi resnično globalni kreditni ekosistem. Vendar "globalno" ne pomeni brezobzirno. Odločitev za namestitev kapitala vlagateljev v novo državo je najpomembnejša strateška izbira, ki jo sprejmemo. Prinaša ogromno priložnosti, a tudi kompleksno mešanico novih tveganj. Napaka ni le poslovna zmota; je potencialna grožnja za kapital naših vlagateljev.
Zaradi tega naš postopek vstopa na trg ni dirka za postavljanje zastav na zemljevidu. Je potrpežljiva, natančna in izčrpna ekspedicija previdnostnega preverjanja. Verjamemo, da je bolje porabiti leto dni za preučevanje trga in se odločiti proti vstopu, kot pa hiteti vanj in obžalovati. Ta članek bo ponudil brezprimeren vpogled v naš večfazni okvir za preverjanje in vstop na nove trge.
V hitro spreminjajočem se svetu FinTech-a pogosto pritiska k rasti za vsako ceno. Pri geografski širitvi to etos temeljito zavračamo. Naše vodilno načelo je, da celovitost našega obstoječega portfelja in varnost naših trenutnih vlagateljev ne bosta nikoli ogrožena zaradi rasti. Vsak nov trg ne sme le predstavljati prepričljive priložnosti, temveč mora izpolnjevati tudi niz strogih, neomajnih meril za stabilnost, preglednost in pravno utemeljenost.
Preden sploh pomislimo na konkretna posojila ali partnerje, začnemo z analizo potencialne države od zgoraj navzdol, na makro ravni. Začnemo s širokim seznamom držav in jih filtriramo skozi vrsto vedno bolj natančnih presejanj. Država mora uspešno prestati vse tri te začetne filtre, da sploh pride v poštev za nadaljnji pregled.
To je trd, binaren filter (uspeh/neuspeh). Analiziramo podatke iz virov, kot so Svetovna banka, IMF in neodvisne svetovalnice za politična tveganja, da ocenimo:
Vsaka država z večjo nestabilnostjo, šibko vladavino prava ali kapitalskimi omejitvami je takoj izločena.
Stabilna država mora biti tudi ekonomsko sposobna. Izvedemo poglobljeno gospodarsko analizo, pri čemer iščemo:
Nazadnje ocenimo zrelost samega finančnega okolja:
Le peščica držav, ki uspešno preide skozi ta zahtevni makro-lijak, napreduje v naslednjo fazo.
Ko je država na makro ravni odobrena, se naša pozornost preusmeri na mikro raven. Ta faza je namenjena razvoju globokega, kvalitativnega razumevanja trga in prepoznavanju potencialnih lokalnih partnerjev, ki bi lahko služili kot naša operativna hrbtenica. To vključuje:
To je najintenzivnejša faza celotnega procesa. Peščica partnerjev, ki napredujejo v to stopnjo, je predmet forenzičnega previdnostnega preverjanja, ki odraža postopek, ki bi ga uporabil podjetniški sklad za pridobitev. To vključuje:
Ta faza lahko traja mesece. Vsaka rdeča zastava, vsako neskladje ali kakršno koli oklevanje pri zagotavljanju popolne preglednosti je razlog za takojšnjo diskvalifikacijo.
Tudi potem, ko partner uspešno prestane preizkušnjo, preprosto ne odpremo zapornic kapitala. Zadnja faza je strukturiran pilotni program omejenega obsega.
Šele potem, ko pilotni program uspešno teče v vnaprej določenem obdobju in izpolni vse uspešnostne in operativne mejnike, bomo sprejeli končno odločitev za popolno vključitev novega trga in njegovega partnerja v Zirdle Global Credit Pool.
Ta mukotrpen, štirifazni proces je naša resna zaveza našim vlagateljem. Zagotavlja, da ko se širimo, to storimo iz stališča poglobijenega znanja in moči, ter dodajamo vrednost našemu ekosistemu, ne da bi ogrozili varnost, ki ga podpira.