due diligenceglobal expansionriskhanteringinvesteringsstrategimarknadsanalysfintech
Zirdle Atlas: En Djupdykning i Vår Due Diligence för Nya Marknader
Av Head of Global Expansion, Zirdle
Loading...
Loading...
På Zirdle är vårt uppdrag att bygga ett verkligt globalt kreditekosystem. Men "globalt" betyder inte ogenomtänkt. Beslutet att placera investerarkapital i ett nytt land är det enskilt viktigaste strategiska val vi gör. Det bär på enorma möjligheter, men också en komplex blandning av nya risker. Ett misstag är inte bara ett affärsfel; det är ett potentiellt hot mot våra investerares kapital.
Av denna anledning är vår marknadsinträdesprocess inte en kapplöpning att plantera flaggor på en karta. Det är en tålmodig, noggrann och uttömmande due diligence-expedition. Vi anser att det är bättre att ägna ett år åt att studera en marknad och avstå från inträde än att rusa in och ångra det. Den här artikeln ger en enastående inblick i vårt flerstegsramverk för att granska och etablera oss på nya marknader.
I den snabbrörliga världen av FinTech finns det ofta ett tryck att skala upp till varje pris. Vi avvisar denna etos fullständigt när det gäller geografisk expansion. Vår ledande princip är att integriteten i vår befintliga portfölj och säkerheten för våra nuvarande investerare aldrig kommer att äventyras för tillväxtens skull. Varje ny marknad måste inte bara presentera en övertygande möjlighet utan också uppfylla en rigorös uppsättning icke-förhandlingsbara kriterier för stabilitet, transparens och juridisk sundhet.
Innan vi ens tänker på specifika lån eller partners börjar vi med en top-down-analys på makronivå av ett potentiellt land. Vi börjar med en bred lista av nationer och filtrerar dem genom en successivt finare uppsättning filter. Ett land måste klara alla tre av dessa inledande filter för att ens bli övervägt för ytterligare granskning.
Detta är ett hårt, godkänd/underkänd-filter. Vi analyserar data från källor som Världsbanken, IMF och oberoende politiska riskkonsulter för att bedöma:
Varje nation med betydande instabilitet, svaga rättsstatsprinciper eller kapitalkontroller filtreras omedelbart bort.
Ett stabilt land måste också vara ekonomiskt livskraftigt. Vi genomför en djup ekonomisk analys och söker efter:
Slutligen bedömer vi mognaden hos det finansiella landskapet i sig:
Endast en handfull länder som passerar detta krävande makrofilter går vidare till nästa fas.
Med ett land klart på makronivå förskjuts vårt fokus till mikronivå. Denna fas handlar om att utveckla en djup, kvalitativ förståelse för marknaden och identifiera de potentiella lokala partners som skulle kunna tjäna som vår operativa ryggrad. Detta innefattar:
Detta är den mest intensiva fasen i hela processen. De få partners som avancerar till detta stadium utsätts för en forensisk nivå av due diligence, som speglar processen ett riskkapitalbolag skulle använda vid ett förvärv. Detta inkluderar:
Denna fas kan ta månader. Varje varningsflagga, varje inkonsekvens eller tvekan att tillhandahålla full transparens är grund för omedelbar diskvalificering.
Även efter att en partner har klarat utmaningen öppnar vi inte bara för kapitalflöden. Den sista fasen är ett strukturerat, begränsat pilotprogram.
Först efter att ett pilotprogram har körts framgångsrikt under en fördefinierad period och uppfyllt alla prestations- och operationsmått kommer vi att fatta det slutgiltiga beslutet att fullt ut integrera den nya marknaden och dess partner i en Zirdle Global Credit Pool.
Denna mödosamma, fyrfaserade process är vårt högtidliga åtagande till våra investerare. Den säkerställer att när vi expanderar gör vi det från en position av djup kunskap och styrka, och lägger till värde till vårt ekosystem utan att äventyra den säkerhet som ligger till grund för det.