Förstå obligationsavkastningar och analys

Obligationsanalys

Förstå fasträntemarknader.

Obligationsgrunder

Nyckeltermer

• Avkastning: Avkastning på investering
• Kupong: Räntebetalning
• Löptid: När obligationen löper ut
• Duration: Räntekänslighet

Avkastningstyper

Nuvarande avkastning

• Årlig kupong / pris
• Enkel beräkning

Avkastning till förfall (YTM)

• Total avkastning om hållen till förfall
• Inkluderar kursuppgång

Avkastningskurva

• Avkastningar över löptider
• Ekonomisk indikator

Obligationsbetyg

BetygBetydelse AAAHögsta kvalitet AAHög kvalitet AStark BBBTillräcklig Under BBBSpekulativ

Använda obligationsdata

• Jämför med fondens avkastning
• Förstå kreditkvalitet
• Följ räntetrends