Loading...
(Бележка на редактора: В Zirdle нашите партньорски брокерски фирми са основата на нашия успех. Техният практически опит на терен е незаменим. За да предоставим на нашите инвеститори по-задълбочено разбиране за тяхната работа, поканихме изпълнителния директор на една от нашите дългогодишни партньорски фирми в Източна Африка да сподели своята гледна точка за изкуството и науката за кредитиране на малки и средни предприятия (МСП). Изразените възгледи са техните собствени.)
В продължение на повече от двадесет години се занимавам с бизнеса по отпускане на заеми в родната ми страна. Работил съм в голяма международна банка и през последното десетилетие ръководя собствена фирма за специализирани финанси. Големите банки имат своето място – те финансират правителства и мултинационални корпорации. Но двигателят на нашата икономика, източникът на работни места, иновациите и устойчивостта й, не се намира в блестящите небостъргачи. Намира се в работилниците, малките фабрики, складовете за логистика и семейните предприятия, които се редят по улиците на градовете ни. Намира се в сектора на МСП.
Кредитирането на тези предприятия е работата на целия ми живот. Това е и една от най-погрешно разбираните области на финансите. Често ме питат защо традиционните банки се затрудняват да обслужват този пазар и как ние можем уверено да отпускаме заеми там, където те не го правят. Отговорът е, че ние гледаме отвъд баланса.
Една голяма банка е стандартизирана машина. Тя се нуждае от стандартизирани входове, за да произвежда стандартизирани изходи. Иска да види пет години одитирани финансови отчети, значителни имоти за обезпечение и предсказуема, линейна история на растеж.
Типичното МСП на нашия пазар не се вписва в тази форма. Техните финансови записи може да са по-неформални. Растежът им често е бърз, но неравномерен. Най-ценните им активи не са земята, а инвентарът, оборудването или талантът на техния основател. За една голяма банка, едно МСП е квадратна щифка за тяхната кръгла дупка. Те не са ненадеждни кредитополучатели; те просто не могат да бъдат анализирани от твърда, автоматизирана система. Те изискват човешки подход.
Нашата стойност се крие в способността ни да виждаме и оценяваме активите, които не фигурират в стандартен финансов отчет. Когато провеждаме нашата проверка за едно МСП, разбира се, анализираме техния паричен поток и бизнес плана. Но ние търсим нещо по-дълбоко.
Този качествен анализ, съчетани със строг финансов преглед, ни позволява да изградим пълна, триизмерна картина на риска – нещо, което чисто количествен модел не може да направи.
С години най-голямото ограничение за моя бизнес беше достъпът до капитал. Имах дълъг списък от висококачествени, кредитоспособни МСП, които просто не можех да финансирам, защото собственият ми баланс беше ограничен.
Партньорството с Zirdle беше трансформативно. То не промени как ние оценяваме риска – нашите стандарти останаха високи както винаги. Това, което направи, беше да ни предостави източник на капитал, който е дълбок, ефективен и мащабируем. Вече не сме ограничени от собствените си средства. Нашата нова граница е броят на висококачествените МСП, които можем да открием и старателно да проверим.
Моделът на Zirdle уважава нашата експертиза. Той ни се доверява да правим това, в което сме най-добри – задълбочената, практическа работа по познаване на нашия пазар. В замяна ние предоставяме на платформата и нейните инвеститори достъп до уникален и убедителен клас активи: устойчивия, изобретателен и неуморен двигател на нашата местна икономика. Това е партньорство, което създава стойност за всички: за инвеститора, търсещ възвращаемост, за МСП, което се стреми да расте, и за нашата общност като цяло.
