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(Anmerkung der Redaktion: Bei Zirdle sind unsere Partnerbroker die Grundlage unseres Erfolgs. Ihre Expertise vor Ort ist unersetzlich. Um unseren Investoren ein tieferes Verständnis ihrer Arbeit zu ermöglichen, haben wir den Geschäftsführer eines unserer langjährigen Partnerunternehmen in Ostafrika eingeladen, seine Perspektive auf die Kunst und Wissenschaft der Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen (KMU) zu teilen. Die geäußerten Ansichten sind seine eigenen.)
Seit über zwanzig Jahren bin ich in meinem Heimatland im Kreditgeschäft tätig. Ich habe für eine große internationale Bank gearbeitet und leite seit dem letzten Jahrzehnt meine eigene Spezialfinanzierungsfirma. Die Großbanken haben ihre Berechtigung – sie finanzieren Regierungen und multinationale Konzerne. Aber der Motor unserer Wirtschaft, die Quelle ihrer Arbeitsplätze, ihrer Innovation und ihrer Widerstandsfähigkeit, findet sich nicht in den glänzenden Wolkenkratzern. Er findet sich in den Werkstätten, den kleinen Fabriken, den Logistiklagern und den familiengeführten Unternehmen, die unsere Stadtstraßen säumen. Er findet sich im KMU-Sektor.
Die Kreditvergabe an diese Unternehmen ist meine Lebensaufgabe. Es ist auch einer der am meisten missverstandenen Bereiche der Finanzwelt. Ich werde oft gefragt, warum traditionelle Banken Schwierigkeiten haben, diesen Markt zu bedienen, und wie wir zuversichtlich Kredite vergeben können, wo sie es nicht tun. Die Antwort ist, dass wir über die Bilanz hinausschauen.
Eine Großbank ist eine standardisierte Maschine. Sie benötigt standardisierte Eingaben, um standardisierte Ergebnisse zu produzieren. Sie möchte fünf Jahre geprüfte Jahresabschlüsse sehen, bedeutende Immobilienbesitze als Sicherheit und eine vorhersehbare, lineare Wachstumsgeschichte.
Das typische KMU in unserem Markt passt nicht in diese Schablone. Ihre Finanzunterlagen sind oft weniger formal. Ihr Wachstum ist häufig schnell, aber ungleichmäßig. Ihre wertvollsten Vermögenswerte sind nicht Grund und Boden, sondern Lagerbestand, Ausrüstung oder die Brillanz ihres Gründers. Für eine Großbank ist ein KMU ein eckiger Pflock für ihr rundes Loch. Sie sind nicht kreditunwürdig; sie sind einfach für ein starres, automatisiertes System nicht analysierbar. Sie erfordern eine menschliche Komponente.
Unser Wert liegt in unserer Fähigkeit, die Vermögenswerte zu sehen und zu bewerten, die nicht in einer Standardbilanz erscheinen. Wenn wir unsere Due Diligence für ein KMU durchführen, analysieren wir natürlich dessen Cashflow und Geschäftsplan. Aber wir suchen nach etwas Tiefergehendem.
Diese qualitative Analyse, kombiniert mit rigoroser finanzieller Prüfung, ermöglicht es uns, ein vollständiges, dreidimensionales Bild des Risikos zu erstellen – etwas, das ein rein quantitatives Modell nicht leisten kann.
Jahrelang war der größte Engpass für mein Geschäft der Zugang zu Kapital. Ich hatte eine lange Pipeline von hochwertigen, kreditwürdigen KMU, die ich einfach nicht finanzieren konnte, weil meine eigene Bilanz begrenzt war.
Die Partnerschaft mit Zirdle war transformativ. Sie hat nicht verändert, wie wir Risiken bewerten – unsere Standards bleiben so hoch wie eh und je. Was sie getan hat, ist, uns eine tiefe, effiziente und skalierbare Kapitalquelle zu erschließen. Wir sind nicht länger durch unsere eigenen Mittel begrenzt. Unser neues Limit ist die Anzahl hochwertiger KMU, die wir finden und gewissenhaft prüfen können.
Das Zirdle-Modell würdigt unsere Expertise. Es vertraut uns an, das zu tun, was wir am besten können – die tiefgreifende Arbeit vor Ort, unseren Markt zu kennen. Im Gegenzug verschaffen wir der Plattform und ihren Investoren Zugang zu einer einzigartigen und überzeugenden Anlageklasse: dem widerstandsfähigen, einfallsreichen und unermüdlichen Motor unserer lokalen Wirtschaft. Es ist eine Partnerschaft, die für alle Wert schafft: für den Investor, der Renditen sucht, für das KMU, das wachsen möchte, und für unsere Gemeinschaft als Ganzes.
