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(Nota del editor: En Zirdle, nuestros corredores socios son la base de nuestro éxito. Su experiencia sobre el terreno es insustituible. Para brindar a nuestros inversionistas una comprensión más profunda de su labor, invitamos al Director General de una de nuestras firmas socias de larga data en África Oriental a compartir su perspectiva sobre el arte y la ciencia de otorgar préstamos a Pequeñas y Medianas Empresas (PYMEs). Las opiniones expresadas son propias.)
Durante más de veinte años, he estado en el negocio de prestar dinero en mi país natal. He trabajado para un gran banco internacional y, durante la última década, he dirigido mi propia firma de finanzas especializada. Los grandes bancos tienen su lugar: financian gobiernos y corporaciones multinacionales. Pero el motor de nuestra economía, la fuente de sus empleos, su innovación y su resiliencia, no se encuentra en los rascacielos relucientes. Se encuentra en los talleres, las pequeñas fábricas, los almacenes logísticos y los negocios familiares que bordean las calles de nuestras ciudades. Se encuentra en el sector de las PYMEs.
Otorgar préstamos a estas empresas es el trabajo de mi vida. También es una de las áreas más incomprendidas de las finanzas. A menudo me preguntan por qué los bancos tradicionales luchan por atender este mercado y cómo podemos prestar con confianza donde ellos no lo harán. La respuesta es que miramos más allá del balance general.
Un banco grande es una máquina estandarizada. Necesita insumos estandarizados para producir resultados estandarizados. Quiere ver cinco años de estados financieros auditados, una tenencia significativa de bienes raíces como garantía y una historia de crecimiento predecible y lineal.
La PYME típica en nuestro mercado no se ajusta a este molde. Sus registros financieros pueden ser menos formales. Su crecimiento a menudo es rápido pero desigual. Sus activos más valiosos no son terrenos, sino inventario, equipos o el ingenio de su fundador. Para un banco grande, una PYME es un clavo cuadrado para su agujero redondo. No son no merecedores de crédito; simplemente no son analizables por un sistema rígido y automatizado. Requieren un toque humano.
Nuestro valor reside en nuestra capacidad para ver y evaluar los activos que no aparecen en un estado financiero estándar. Cuando realizamos nuestra debida diligencia sobre una PYME, por supuesto analizamos su flujo de caja y su plan de negocios. Pero buscamos algo más profundo.
Este análisis cualitativo, combinado con un escrutinio financiero riguroso, nos permite construir una imagen completa y tridimensional del riesgo, algo que un modelo puramente cuantitativo no puede hacer.
Durante años, la mayor limitación para mi negocio fue el acceso al capital. Tenía una larga cartera de PYMEs de alta calidad y buen crédito que simplemente no podía financiar porque mi propio balance general era limitado.
La asociación con Zirdle ha sido transformadora. No ha cambiado cómo evaluamos el riesgo: nuestros estándares siguen siendo tan altos como siempre. Lo que ha hecho es proporcionarnos una fuente de capital profunda, eficiente y escalable. Ya no estamos limitados por nuestros propios fondos. Nuestro nuevo límite es la cantidad de PYMEs de alta calidad que podemos encontrar y evaluar diligentemente.
El modelo de Zirdle honra nuestra experiencia. Confía en nosotros para hacer lo que mejor hacemos: el trabajo profundo sobre el terreno de conocer nuestro mercado. A cambio, brindamos a la plataforma y a sus inversionistas acceso a una clase de activo única y convincente: el motor resiliente, ingenioso e incansable de nuestra economía local. Es una asociación que crea valor para todos: para el inversionista que busca rendimientos, para la PYME que busca crecer y para nuestra comunidad en su conjunto.
