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(Nota della Redazione: In Zirdle, i nostri broker partner sono il fondamento del nostro successo. La loro esperienza sul campo è insostituibile. Per fornire ai nostri investitori una comprensione più profonda del loro lavoro, abbiamo invitato l'Amministratore Delegato di una delle nostre storiche aziende partner in Africa orientale a condividere la sua prospettiva sull'arte e la scienza del prestito alle Piccole e Medie Imprese (PMI). Le opinioni espresse sono le sue.)
Per oltre vent'anni, mi sono occupato di concedere prestiti nel mio paese natale. Ho lavorato per una grande banca internazionale e, nell'ultimo decennio, ho guidato la mia società di finanziamento specialistico. Le grandi banche hanno il loro ruolo - finanziano governi e multinazionali. Ma il motore della nostra economia, la fonte dei suoi posti di lavoro, della sua innovazione e della sua resilienza, non si trova nei grattacieli luccicanti. Si trova nelle officine, nelle piccole fabbriche, nei magazzini logistici e nelle aziende a gestione familiare che costeggiano le strade delle nostre città. Si trova nel settore delle PMI.
Concedere prestiti a queste azieme è il lavoro della mia vita. È anche una delle aree della finanza più fraintese. Mi chiedono spesso perché le banche tradizionali faticano a servire questo mercato e come possiamo noi concedere prestiti con sicurezza dove loro non lo faranno. La risposta è che guardiamo oltre il bilancio.
Una grande banca è una macchina standardizzata. Ha bisogno di input standardizzati per produrre output standardizzati. Vuole vedere cinque anni di rendiconti finanziari certificati, una significativa proprietà immobiliare come garanzia e una storia di crescita prevedibile e lineare.
La tipica PMI nel nostro mercato non rientra in questo stampo. I loro registri finanziari possono essere meno formali. La loro crescita è spesso rapida ma irregolare. Le loro risorse più preziose non sono i terreni, ma le scorte, le attrezzature o il genio del loro fondatore. Per una grande banca, una PMI è un chiodo quadrato per il loro foro rotondo. Non sono non meritevoli di credito; sono semplicemente non analizzabili da un sistema rigido e automatizzato. Richiedono un tocco umano.
Il nostro valore risiede nella nostra capacità di vedere e valutare le risorse che non compaiono in un rendiconto finanziario standard. Quando svolgiamo la nostra due diligence su una PMI, ovviamente analizziamo il loro flusso di cassa e il loro piano aziendale. Ma stiamo cercando qualcosa di più profondo.
Questa analisi qualitativa, combinata con un rigoroso scrutinio finanziario, ci permette di costruire un quadro completo e tridimensionale del rischio - qualcosa che un modello puramente quantitativo non può fare.
Per anni, il più grande vincolo per la mia attività è stato l'accesso al capitale. Avevo una lunga pipeline di PMI di alta qualità, meritevoli di credito, che semplicemente non potevo finanziare perché il mio stesso bilancio era limitato.
La partnership con Zirdle è stata trasformativa. Non ha cambiato come valutiamo il rischio - i nostri standard rimangono alti come sempre. Quello che ha fatto è fornirci una fonte di capitale profonda, efficiente e scalabile. Non siamo più limitati dai nostri fondi. Il nostro nuovo limite è il numero di PMI di alta qualità che possiamo trovare e vagliare diligentemente.
Il modello Zirdle onora la nostra competenza. Si fida di noi per fare quello che facciamo meglio: il lavoro profondo e sul campo di conoscere il nostro mercato. In cambio, forniamo alla piattaforma e ai suoi investitori l'accesso a una classe di asset unica e convincente: il motore resiliente, ingegnoso e instancabile della nostra economia locale. È una partnership che crea valore per tutti: per l'investitore che cerca rendimenti, per la PMI che cerca di crescere e per la nostra comunità nel suo insieme.
