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Zirdle Atlas: Un Approfondimento sulla Due Diligence per i Nuovi Mercati
Di Head of Global Expansion, Zirdle
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In Zirdle, la nostra missione è costruire un ecosistema creditizio veramente globale. Tuttavia, "globale" non significa indiscriminato. La decisione di impiegare il capitale degli investitori in un nuovo paese è la scelta strategica più consequenziale che prendiamo. Porta con sé un'immensa opportunità, ma anche un complesso mix di nuovi rischi. Un passo falso non è solo un errore aziendale; è una potenziale minaccia per il capitale dei nostri investitori.
Per questo motivo, il nostro processo di ingresso in un mercato non è una corsa a piantare bandiere su una mappa. È una spedizione di due diligence paziente, meticolosa ed esaustiva. Crediamo che sia meglio trascorrere un anno a studiare un mercato e decidere di non entrarvi, piuttosto che precipitarsi e pentirsene. Questo articolo offrirà uno sguardo senza precedenti sul nostro framework multiphase per vagliare e accedere a nuovi mercati.
Nel mondo in rapido movimento della FinTech, c'è spesso pressione per scalare a tutti i costi. Rifiutiamo fondamentalmente questo ethos quando si tratta di espansione geografica. Il nostro principio guida è che l'integrità del nostro portafoglio esistente e la sicurezza dei nostri attuali investitori non saranno mai compromessi in nome della crescita. Ogni nuovo mercato non deve solo presentare un'opportunità convincente, ma deve anche soddisfare un rigoroso insieme di criteri non negoziabili in termini di stabilità, trasparenza e solidità legale.
Prima ancora di pensare a prestiti o partner specifici, iniziamo con un'analisi macroeconomica top-down di un paese potenziale. Partiamo da un ampio elenco di nazioni e le filtriamo attraverso una serie di setacci progressivamente più fini. Un paese deve superare tutti e tre questi filtri iniziali solo per essere preso in considerazione per un'ulteriore revisione.
Questa è una barriera dura, superabile o meno. Analizziamo dati da fonti come la Banca Mondiale, il FMI e società di consulenza indipendenti sul rischio politico per valutare:
Qualsiasi nazione con instabilità significativa, stato di diritto debole o controlli sui capitali viene immediatamente esclusa.
Un paese stabile deve anche essere economicamente vitale. Conduciamo un'analisi economica approfondita, cercando:
Infine, valutiamo la maturità del panorama finanziario stesso:
Solo una manciata di paesi che superano questo macro-imbuto esigente procede alla fase successiva.
Con un paese approvato a livello macro, la nostra attenzione si sposta sul micro. Questa fase riguarda lo sviluppo di una comprensione profonda e qualitativa del mercato e l'identificazione dei potenziali partner sul campo che potrebbero fungere da spina dorsale operativa. Ciò comporta:
Questa è la fase più intensiva dell'intero processo. I pochi partner che avanzano a questo stadio sono sottoposti a un livello forense di due diligence, rispecchiando il processo che una società di private equity utilizzerebbe per un'acquisizione. Ciò include:
Questa fase può richiedere mesi. Qualsiasi bandiera rossa, qualsiasi incongruenza o qualsiasi esitazione a fornire piena trasparenza è motivo di immediata squalifica.
Anche dopo che un partner ha superato il calvario, non apriamo semplicemente le cateratte del capitale. La fase finale è un programma pilota strutturato e su scala limitata.
Solo dopo che un programma pilota è stato eseguito con successo per un periodo predefinito e ha soddisfatto tutti i benchmark di performance e operativi, prenderemo la decisione finale di integrare pienamente il nuovo mercato e il suo partner in un Zirdle Global Credit Pool.
Questo meticoloso processo in quattro fasi è il nostro solenne impegno verso i nostri investitori. Garantisce che quando ci espandiamo, lo facciamo da una posizione di profonda conoscenza e forza, aggiungendo valore al nostro ecosistema senza compromettere la sicurezza che lo sostiene.