Tesla pirmąjį ketvirtį pralenkė EPS prognozes: 0,41 USD prieš 0,34 USD, akcijos pakilo 5%

Tesla pranešė apie pirmojo ketvirčio koreguotą pelną vienai akcijai 41 centą. Tai pralenkė analitikų prognozes 34 centams.^[1] Pajamos siekė 22,39 mlrd. USD. Šis skaičius viršijo kai kuriuos konsensuso prognozes apie 22,19 mlrd. USD. Akcijos po darbo valandų pakilo 4% iki 5%. Investuotojai džiaugėsi netikėtu pelnu.^[4] Gamyba siekė 408 386 automobilius. Pristatymai pasiekė 358 023 vienetus. Modeliai 3 ir Y sudarė didžiąją dalį apyvartos, su 341 893 pristatymais. Energijos kaupimo diegimai pasiekė 8,8 GWh. Tai progresas, nors mažiau nei pastaraisiais ketvirčiais. Bendrosios maržos išsiplėtė iki 21,1%, žymiai viršijant 17,7% iki 18% tikėtinus. Veiklos pelnas siekė 941 mln. USD, palyginti su 788 mln. USD prognozėmis. Laisvasis pinigų srautas pasisuko į teigiamą 1,44 mlrd. USD. Konsensusas buvo numatęs 1,86 mlrd. USD nutekėjimą.^[1] Automobilių pajamos sumažėjo 11% per metus iki 17,7 mlrd. USD. Energijos kaupimo pajamos šoko 25% iki 3,84 mlrd. USD. Paslaugos pridėjo 3,37 mlrd. USD, padidėjusios 18%.^[1] Tesla išlaikė savo Bitcoin atsargas nepaliestas apie 900 mln. USD vertės. Ten pardavimų nebuvo. Akcininkų atnaujinimas pabrėžė AI skaičiavimų, baterijų ir robotikos gamyklų plėtrą. Cybercab ir Tesla Semi siekia masinės gamybos šiais metais. FSD Supervised pasiekė rekordinius prenumeratų skaičius. Robotaksi mylių skaičius padvigubėjo nuosekliai.

Atsparumas EV paklausai signalizuoja stiprybę

Didelės palūkanų normos suspaudžia automobilių finansavimą. Normos automobilių paskoloms viršija 7%. Tai spaudžia pirkėjus. Tačiau Tesla užfiksavo maržų padidėjimą. Išlaidų kontrolė ir mišinių poslinkiai padėjo. Pristatymai praleido Wall Street viltis 7 000 iki 10 000 vienetų. Vis dėlto paklausa atsigavo Šiaurės Amerikoje ir Europoje. Azijos-Ramiojo vandenyno regionas ir Pietų Amerika taip pat augo. Konkurencija kanda stipriau. Kinijos konkurentai, tokie kaip BYD, užlieja rinkas pigiais EV. Tesla atkariavo globalios pardavimų karūną pirmąjį ketvirtį.^[2] Atsargos sukauptos 50 000 vienetų. Gamyba pralenkė pardavimus. Tai geltona vėliavėlė. Kainų sumažinimai gali sekti, kad išvalytų aikšteles. Tada maržos gali susitraukti. Energijos kaupimas praleido kai kurias prognozes ties 8,8 GWh. Sumažėjęs 38% nuo ketvirtojo ketvirčio. Tačiau pajamos ten ženkliai viršijo. Ši segmentas auga greičiau nei automobiliai. Jis traukia bendrą pelningumą aukštyn. Šis ketvirtis rodo, kad EV priėmimas išlieka. Palūkanos kenkia, žinoma. Paskatos kai kuriose vietose išbluko. Geopolitika trikdo tiekimo grandines. Tesla regionalizuoja gamybą. Naujos gamyklos Teksase ir Nevadoje plečia LFP elementus ir medžiagas. Tai protingas apsidraudimas. Platesnis automobilių sektorius susiduria su skausmu. Ford ir GM praneša apie minkštesnę paklausą. Tesla laikosi tendencijos pelno atžvilgiu. Tai įrodo, kad mastas ir programinės įrangos pranašumai svarbūs. Rinkos Tesla vertina mažiau kaip automobilių gamintoją, daugiau kaip AI žaidimą. Robotaksi ir Optimus varo kartotinį. Nesupervizuotas FSD plečiasi Teksaso miestuose. ES patvirtinimai seka Nyderlanduose. Kinija progresuoja. Akcininkų laiškas žymi Cortex 2 skaičiavimus internete. Dojo 3 silicio pažanga. Tai kursto buļius. Lokiai sutelkia dėmesį į automobilius. Pelnas pakreipia naratyvą link augimo.

Algoritminio prekybos pranašumai pelno svyravimuose

Tesla pelnas sukelia didelius svyravimus. Akcijos po pelno pranešimo judėjo žemyn aštuonis iš dvylikos kartų pastaruoju metu. Vidutinis kritimas 2% pirmąją dieną. Šis pranašumas apvertė scenarijų. Po darbo valandų šuolis pasiekė 400 USD nuo 388 USD uždarymo. Implikuota svyravimai išaugo prieš pranešimą. Opcionų prekiautojai važiavo straddle. Impulso algoritmai įsiveržė, kai viršijo pagrindinius lygius. Automobilių sektoriaus pelnas dabar telkiasi. Svyravimai taip pat telkiasi. TSLA veda beta. Koreliacija su Nasdaq aukšta. Algoritmai ieško pranašumų EPS ir maržose. Laisvojo pinigų srauto netikėtumas čia buvo didžiulis. Teigiamas 1,44 mlrd. USD prieš neigiamas lūkesčius. Tai alfa kuras. Vidurkio grįžimo žaidimai po judėjimo. Arba tendencijų sekimas, jei gairės pakelia. Didelės palūkanos sustiprina svyravimus. Finansavimo išlaidos paveikia apyvartą. Tesla apsidraudžia lizingu ir energija. Staking panašūs pajamos iš Megapack patrauklūs fiksuotų pajamų pasaulyje. Kredito skirtumai plėčiasi automobiliams. Tačiau Tesla skola išlieka valdoma. Jokių sunkumų signalų. Algoritmai seka atsargų dienas. Augantis atsargų kiekis reiškia stebėjimą vidurkio grįžimui. Arba važiavimas autonomijos katalizatoriais. Pelno svyravimai tinka sisteminėms strategijoms. Pozicijos dydis svarbus tarp 10% plius judesių. Besivystančios rinkos veiksnys įeina. APAC paklausa auga. Brazilija ir kitos auga. Tarifai kyla Kinijos EV. Tesla lokalizuoja. Tai sumažina riziką. Kredito srautai ten suspaudžiami. Tačiau Tesla apyvarta išlieka. Stebėkite antrojo ketvirčio pristatymus atsargų sumažinimui. Pelno skambutis šiandien 17:30 ET žymi gaires. Robotaksi miestai plečiasi? FSD paėmimo normos? Kapitalo išlaidos viršija 20 mlrd. USD per metus. Cybercab nesupervizuotas laiko planas? Energijos plėtra iki 12 GWh plius? Tai formuoja prekybą.