Atsarginis planas: Zirdle krizės atsakymo protokolas

Finansų rinkos yra cikliškos. Augimo laikotarpius neišvengiamai seka įtampos laikotarpiai, o kartais – staigūs ir smarkūs rinkos šokai. Šie "juodieji gulbės" įvykiai – nesvarbu, ar tai pandemija, geopolitinis konfliktas, ar finansų krizė – yra galutinis bet kurios investavimo platformos pasirengimo ir charakterio išbandymas.

Tokiais momentais lyderystė yra svarbi. Reaktyvus, panikuotas atsakas gali padidinti žalą, tuo tarpu ramus, apgalvotas ir iš anksto suplanuotas protokolas gali padėti išvengti audros ir apsaugoti investuotojų interesus. Zirdle mes nesitikime geriausio; mes planuojame blogiausiam atvejui. Tai yra mūsų oficialus Krizių Reagavimo Protokolas (CRP), tai yra veiksmų planas, kurį mūsų vadovų komanda suaktyvina tą akimirką, kai identifikuojamas reikšmingas rinkos šokas.

Jo pagrindiniai principai yra paprasti: Įvertinti, Bendradarbiauti, Veikti ir Mokytis.

1 fazė: Įvertinti – Susirenka „Karo kambarys“

Akimirksniu, kai suveikia iš anksto apibrėžtas krizės paleidimo mechanizmas – pavyzdžiui, kai pagrindinis akcijų rinkos indeksas per dieną nukrenta tam tikru procentu, arba kai svarbioje rinkoje įvyksta reikšminga valiutos nuvertėjimas – automatiškai sušaukiama mūsų Krizių Reagavimo Komanda. Šios pagrindinės grupės, kurią sudaro aš, mūsų Vyriausiasis Rizikos Vadovas, Vyriausiasis Atitikties Vadovas ir Portfelio Strategijos Vadovas, tikslas yra vienas: įvertinti situaciją.

Šioje „karo kambario“ aplinkoje mes analizuojame įvykį realiu laiku, siekdami atsakyti į tris kritinius klausimus:

1. Kokia yra šoko prigimtis? Ar tai pasaulinė likvidumo krizė? Regioninis politinis įvykis? Konkretaus sektoriaus žlugimas?
2. Kokia yra mūsų tiesioginė įsitraukimo rizika? Kurios mūsų portfelio dalies yra labiausiai paveiktos?
3. Kokie yra galimi kaskadiniai poveikiai? Kaip šis šokas gali pasklisti į kitas, iš pažiūros nesusijusias mūsų portfelio dalis?

Šis pradinis įvertinimas yra greitas, bet disciplinuotas, remiantis scenarijų planavimu iš mūsų nuolatinių streso testų. Mes neprasidedame nuo nulio; mes suaktyviname planą.

2 fazė: Bendradarbiauti – Aktyvus ir skaidrus bendravimas

Mūsų antrasis principas yra tai, kad krizėje tyla gimdo baimę. Mes tikime į aktyvų, aiškų ir dažną bendravimą su savo investuotojais. Kai tik turime aiškų situacijos įvertinimą, pirmasis mūsų veiksmas yra bendrauti.

Mūsų įsipareigojimas jums krizės metu yra:

• Sąžiningumas ir Skaidrumas: Mes jums pasakysime, ką žinome, ko nežinome ir ką dėl to darome. Jokių saldumynų ar tuščių frazių.
• Laiku: Jūs išgirsite iš mūsų pirmiausia. Mes siekiame būti pirmesni už naujienų ciklą, kai jis susijęs su mūsų portfeliu.
• Reguliarumas: Mes nustatysime aiškų atnaujinimų ritmą, kad jums nereikėtų svarstyti, kas vyksta.

Šis bendravimas skirtas suteikti jums pasitikėjimą, kad vairą laiko tvirta, profesionalų ranka.

3 fazė: Veikti – Iš anksto suplanuotų sušvelninimo strategijų įgyvendinimas

Įvertinus situaciją ir atidarius bendravimo kanalus, komanda pradeda vykdyti iš anksto suplanuotas gynybines priemones. Konkretūs veiksmai priklauso nuo krizės pobūdžio, tačiau įrankių rinkinys yra paruoštas. Šie veiksmai yra sukurti gynybiniais, visų pirma pirmenybę teikiant kapitalo išsaugojimui ir likvidumui.

Galimi veiksmai iš mūsų CRP veiksmų plano:

• Naujų skyrimų sustabdymas: Laikinai sustabdyti naujo kapitalo paskirstymą į didelės rizikos ar neaiškius regionus, kol dulkes nusės.
• Paskolų išdavimo parametrų sugriežtinimas: Nedelsiant pakelti bet kokių naujų paskolų reikalavimus, reikalauti didesnio užstato lygio ir stipresnių skolininkų finansinių rodiklių.
• Likvidumo valdymas: Aktyviai valdyti investicinio fondo grynuosius rezervus, kad užtikrintume galimybę atlikti galimą investuotojų išėmimų padidėjimą. Esant sunkioms, sisteminėms krizėms, tai gali apimti laikiną išėmimų sustabdymą, kaip nurodyta mūsų sąlygose – tai yra paskutinė priemonė, skirta išvengti „banko bėgimo“ scenarijaus, kuris pakenktų visiems investuotojams.
• Aktyvus bendravimas su brokeriais: Mes nedelsiant užmezgame ryšį su savo vietiniais brokerių partneriais, kad gautume realaus laiko žvalgybos duomenis ir suderintume savo atsaką.

Tai nėra panikos apimti improvizacijos; tai yra strategijų, kurias mes jau modeliavome ir paruošėme, vykdymas.

4 fazė: Mokytis – Pokrizinis apžvalga

Kiekviena krizė, kai ji nuslopsta, siūlo neįkainojamų pamokų. Paskutinė mūsų protokolo fazė yra kruopšti pokrizinė analizė.

• Kas veikė taip, kaip tikėtasi?
• Kurios mūsų sistemos dalys patyrė netikėtą įtampą?
• Kaip mes galime atnaujinti savo streso testus ir protokolus, kad būtume dar atsparesni kitam neišvengiamam iššūkiui?

Šis įsipareigojimas mokytis ir prisitaikyti užtikrina, kad su kiekvienu rinkos ciklu Zirdle platforma tampa stipresnė, protingesnė ir tvirtesnė.

Niekas negali pažadėti būti atsparus pasaulinėms krizėms. Mūsų pažadas yra kitoks. Mes pažadame būti pasirengę. Mes pažadame būti disciplinuoti. Ir mes pažadame plaukti per audrą, turėdami jūsų geriausius interesus kaip savo nepajudinamą kompasą.