rizikos valdymasrizikos sistemaatidžus patikrinimasdiversifikacijaportfelio valdymasinvestavimo strategija
Zirdle Rizikos Valdymo Sistema: Kelių Lygių Gynyba Jūsų Kapitalui
Autorius Vyriausiasis rizikų valdymo vadovas, Zirdle
Loading...
Loading...
„Zirdle“ veikla iš esmės yra rizikos valdymas. Mūsų investuotojų siekiama grąža yra tiesioginė mūsų gebėjimo pasauliniu mastu išmintingai nustatyti, įvertinti, įkainoti ir sušvelninti riziką pasekmė. Dažnas klaidingas įsitikinimas yra žvelgti į riziką kaip į vieną problemą su vienu sprendimu. Realybėje rizika yra daugialypė, o apsiginti nuo jos reikalauja daugiasluoksnės, giluminės gynybos strategijos.
Mūsų rizikos valdymo sistema nėra dokumentas, kuris stovi lentynoje; tai aktyvi, veikianti operacinė sistema, kuri valdo kiekvieną mūsų platformos priimamą sprendimą. Ji sukurta kaip keletas koncentrinių, viena kitą stiprinančių sienų, kurių kiekviena skirta sustabdyti ar sušvelninti grėsmes skirtingame lygyje. Šiame straipsnyje pristatysime šiuos penkis esminius apsaugos sluoksnius.
Pirmasis ir svarbiausias gynybos sluoksnis yra nustatomas dar prieš pirmąjį investuotojų kapitalo dolerį patiriant riziką. Tai yra griežta, nekompromisinė mūsų vietinių kredito brokerių partnerių tikrinimo procedūra.
Šie partneriai yra mūsų akys ir ausys vietinėse rinkose. Jų sąžiningumas, kompetencija ir operacinis tvirtumas yra itin svarbūs. Mūsų atidžiosios patikros procesas yra tikras išbandymas, vertinantis:
Į mūsų tinklą leidžiami tik tie brokeriai, kurie atitinka šį nepaprastai aukštą reikalavimų lygį. Šis vienas sluoksnis atfiltruoja didžiąją dalį galimų rizikų dar prieš jas pasireiškiančios, užtikrindamas, kad į mūsų ekosistemą patenkantys paskolų pasiūlymai nuo pat pradžių yra kuo aukštesnės kokybės.
Kai iš patikimo partnerio gaunamas paskolos pasiūlymas, jis patenka į antrąjį apžiūros sluoksnį: mūsų pačių nuosavą analizę. „Zirdle“ paskirstymo variklis kiekvieną galimą paskolą veikia griežtu, duomenimis grindžiamu kreditavimo procesu, kuris nagrinėja:
Paskola turi atitikti tiek mūsų partnerio, tiek mūsų platformos griežtus kreditavimo reikalavimus. Šis dvigubas patvirtinimo procesas sukuria galingą priežiūros ir balanso sistemą.
Nesvarbu, kaip gerai patikrinta yra atskira paskola, portfelis, sudarytas tik iš kelių paskolų, iš esmės yra trapūs. Trečiasis, o galbūt ir galingiausias mūsų sistemos sluoksnis yra struktūrinis: radikali diversifikacija.
Sukraunant investuotojų kapitalą ir paskirstant jį tarp tūkstančių paskolų, mes kuriame iš esmės atsparų portfelį. Čia veikiantys principai yra šie:
Šis sluoksnis paverčia atskiras, ūmias rizikas valdoma, nuspėjama portfelio lygio statistika.
Ketvirtasis sluoksnis žvelgia už paties portfelio ribų – į platesnį pasaulį. Mūsų strategijos ir rizikos komandos vykdo nuolatinę „budėjimo bokšto“ funkciją, stebėdamos makroaplinką. Kaip išsamiai aprašyta mūsų Geopolitinės rizikos vertinime, mes stebime:
Šis makropožiūris leidžia mums būti aktyviems. Mes galime dinamiškai koreguoti savo šalių rizikos limitus arba sugriežtinti kreditavimo parametrus konkrečiems regionams dar gerokai prieš pilnai išryškėjant makroekonominės rizikos grėsmei.
Paskutinis sluoksnis yra žmogiškasis. Mes nesame pasyvios, „juodosios dėžės“ filosofijos šalininkai. Mūsų patyrusių rizikos analitikų, ekonomistų ir portfelio strategų komanda visada yra prie vairo.
Jie yra atsakingi už:
Ši penkių sluoksnių sistema yra „Zirdle“ pažado investuotojams širdis. Tai yra išsami, dinamiška ir budri sistema, skirta valdyti globalių kredito rinkų sudėtingumą, saugant kapitalą ir atveriant vertę.
Norėdami išsamesnio nagrinėjimo bet kurioje mūsų rizikos valdymo srityje, kviečiame susipažinti su mūsų Baltojoje knygoje.