Loading...
(Примечание редактора: В Zirdle наши партнерские брокеры — основа нашего успеха. Их уникальная экспертиза на местах незаменима. Чтобы предоставить нашим инвесторам более глубокое понимание их работы, мы пригласили Управляющего директора одной из наших давних партнерских фирм в Восточной Африке поделиться своим взглядом на искусство и науку кредитования малых и средних предприятий (МСП). Высказанные мнения принадлежат исключительно автору.)
Более двадцати лет я занимаюсь кредитным бизнесом в своей родной стране. Я работал в крупном международном банке, а последнее десятилетие руковожу собственной специализированной финансовой компанией. У больших банков есть своя роль — они финансируют правительства и транснациональные корпорации. Но двигатель нашей экономики, источник ее рабочих мест, инноваций и устойчивости находится не в сверкающих небоскребах. Он находится в мастерских, на небольших фабриках, в логистических складах и в семейных предприятиях, выстроившихся вдоль городских улиц. Он находится в секторе МСП.
Кредитование этих предприятий — дело моей жизни. Это также одна из самых неверно понимаемых областей финансов. Меня часто спрашивают, почему традиционным банкам сложно обслуживать этот рынок и как мы можем уверенно выдавать кредиты там, где они не будут. Ответ в том, что мы смотрим дальше бухгалтерского баланса.
Крупный банк — это стандартизированная машина. Ей нужны стандартизированные входные данные, чтобы производить стандартизированные результаты. Он хочет видеть пять лет аудированной финансовой отчетности, значительные активы в недвижимости для залога и предсказуемую, линейную историю роста.
Типичное МСП на нашем рынке не соответствует этому шаблону. Их финансовые записи могут быть менее формальными. Их рост часто быстрый, но неравномерный. Их самые ценные активы — не земля, а товарные запасы, оборудование или талант их основателя. Для крупного банка МСП — это квадратный колышек для их круглого отверстия. Они не являются некредитоспособными; они просто не поддаются анализу жесткой, автоматизированной системой. Они требуют человеческого подхода.
Наша ценность заключается в нашей способности видеть и оценивать активы, которые не фигурируют в стандартной финансовой отчетности. Когда мы проводим комплексную проверку МСП, мы, конечно, анализируем их денежный поток и бизнес-план. Но мы ищем нечто более глубокое.
Этот качественный анализ в сочетании с тщательной финансовой проверкой позволяет нам построить полную, трехмерную картину риска — то, чего не может сделать чисто количественная модель.
Годами самым большим ограничением для моего бизнеса был доступ к капиталу. У меня был длинный список высококачественных, кредитоспособных МСП, которых я просто не мог финансировать, потому что возможности моего собственного баланса были ограничены.
Партнерство с Zirdle стало преобразующим. Оно не изменило то, как мы оцениваем риск — наши стандарты по-прежнему так же высоки. Оно предоставило нам глубокий, эффективный и масштабируемый источник капитала. Мы больше не ограничены собственными средствами. Наш новый предел — это количество качественных МСП, которых мы можем найти и тщательно проверить.
Модель Zirdle ценит нашу экспертизу. Она доверяет нам делать то, что мы делаем лучше всего — глубокую работу на местах по знанию нашего рынка. Взамен мы предоставляем платформе и ее инвесторам доступ к уникальному и привлекательному классу активов: устойчивому, изобретательному и неустанному двигателю нашей локальной экономики. Это партнерство, которое создает ценность для всех: для инвестора, ищущего доходность, для МСП, стремящегося к росту, и для нашего сообщества в целом.
