Loading...
(Примітка редактора: У Zirdle наші партнерські брокери є основою нашого успіху. Їхня експертиза на місці незамінна. Щоб надати нашим інвесторам глибше розуміння їхньої роботи, ми запросили Генерального директора однієї з наших давніх партнерських фірм у Східній Африці поділитися своїм поглядом на мистецтво та науку кредитування малих і середніх підприємств (МСП). Виражені погляди є їхніми власними.)
Більше двадцяти років я займаюся кредитним бізнесом у своїй рідній країні. Я працював у великому міжнародному банку, а останнє десятиліття очолюю власну спеціалізовану фінансову фірму. Великі банки мають своє місце — вони фінансують уряди та міжнародні корпорації. Але двигун нашої економіки, джерело її робочих місць, інновацій та стійкості знаходиться не у блискучих хмарочосах. Він знаходиться в майстернях, невеликих фабриках, логістичних складах та сімейних бізнесах, що розташовані вздовж вулиць наших міст. Він знаходиться у секторі МСП.
Кредитування цих бізнесів — справа мого життя. Це також одна з найбільш неправильно зрозумілих сфер фінансів. Мене часто питають, чому традиційні банки не можуть ефективно обслуговувати цей ринок і як ми можемо впевнено кредитувати там, де вони не кредитують. Відповідь полягає в тому, що ми дивимося далі за балансовий звіт.
Великий банк — це стандартизована машина. Йому потрібні стандартизовані вхідні дані, щоб видавати стандартизовані результати. Він хоче бачити п'ять років ауйтованої фінансової звітності, значне нерухоме майно під заставу та передбачувану, лінійну історію зростання.
Типове МСП на нашому ринку не відповідає цій формі. Їхня фінансова документація може бути менш формалізованою. Їхнє зростання часто швидке, але нерівномірне. Їхні найцінніші активи — це не земля, а запаси, обладнання чи геніальність їхнього засновника. Для великого банку МСП — це квадратний кілочок для їхнього круглого отвору. Вони не є некредитоспроможними; вони просто не піддаються аналізу жорсткою, автоматизованою системою. Вони потребують людського підходу.
Наша цінність полягає в нашій здатності бачити та оцінювати активи, які не відображаються у стандартній фінансовій звітності. Коли ми проводимо нашу перевірку (due diligence) МСП, ми, звичайно, аналізуємо їхній грошовий потік та бізнес-план. Але ми шукаємо щось глибше.
Цей якісний аналіз, поєднаний з ретельною фінансовою перевіркою, дозволяє нам скласти повну, тривимірну картину ризику — те, що чисто кількісна модель зробити не може.
Роками найбільшим обмеженням для мого бізнесу був доступ до капіталу. У мене була довга черга високоякісних, кредитоспроможних МСП, які я просто не міг фінансувати через обмеженість власного балансу.
Партнерство з Zirdle стало трансформаційним. Воно не змінило те, як ми оцінюємо ризик — наші стандарти залишаються такими ж високими, як і завжди. Воно надало нам глибоке, ефективне та масштабоване джерело капіталу. Ми більше не обмежені власними коштами. Наше нове обмеження — це кількість високоякісних МСП, яких ми можемо знайти та ретельно перевірити.
Модель Zirdle поважає нашу експертизу. Вона довіряє нам робити те, що ми робимо найкраще — глибоку роботу на місці з вивчення нашого ринку. Натомість ми надаємо платформі та її інвесторам доступ до унікального та привабливого класу активів: стійкого, винахідливого та невтомного двигуна нашої місцевої економіки. Це партнерство, яке створює цінність для всіх: для інвестора, який шукає прибуток, для МСП, яке прагне зростати, та для нашої спільноти в цілому.
